臺灣高等法院臺中分院100年度重金上更(一)字第38號刑事判決

裁判字號：臺灣高等法院臺中分院100年重金上更(一)字第38號刑事判決

裁判日期：民國102年11月28日

裁判案由：違反證券交易法

臺灣高等法院臺中分院刑事判決100年度重金上更㈠字第38號上訴人即被告吳 鈺鈴 選任辯護人 葉大慧 律師
熊治璿 律師上訴人即被告 李秀鶯 選任辯護人 陳錦旋 律師上列上訴人因違反證券交易法案件，不服臺灣臺中地方法院96年度金重訴字第491號中華民國97年5月5日第一審判決（起訴案號：臺灣臺中地方法院檢察署95年度偵字第13344、19542號）提起上訴，暨臺灣臺中地方法院檢察署檢察官移送併案審理（99年度偵字第19782號），經本院判決後，由最高法院發回更審，暨臺灣臺中地方法院檢察署檢察官就同一案件移送併案審理（101年度偵字第2710號、第2717號），本院判決如下：
主文原判決關於 吳鈺鈴 、李秀鶯部分均撤銷。
吳鈺玲 共同連續犯證券交易法第一百七十一條第一項第一款之通謀買賣證券罪，處有期徒刑貳年，緩刑肆年，並向公庫支付新臺幣壹佰萬元。犯罪所得財物美金柒萬元沒收，如全部或一部不能沒收時，以其財產抵償之。
李秀鶯共同犯證券交易法第一百七十一條第一項第一款之通謀買賣證券罪，處有期徒刑壹年捌月，緩刑貳年，並向公庫支付新臺幣貳拾萬元。
犯罪事實
壹、 全偉成 （因通緝尚未到案）為中華民國人民，係設於 香港 地區英屬維京群島商 阜豐 投資顧問股份有限公司（DESCARTESVENTURESMANAGEMENTLTD，下稱阜豐投資顧問公司）之負責人，阜豐投資顧問公司臺灣分公司（址設臺北市○○區○○路0段000號3樓）代表人登記為 葉芳青 。吳鈺鈴自民國91年11月1日起任職於和通證券股份有限公司（下稱和通證券公司）擔任營業員，後和通證券公司於94年10月28日因合併更名為台證綜合證券股份有限公司（下稱台證證券公司）；吳鈺玲因配偶 林文彬 關係結識全偉成，而受全偉成委託擔任阜豐投資顧問公司臺灣地區業務聯絡人，並掛名阜豐投資顧問公司金融部副總裁，向臺灣地區之公司法人推薦阜豐投資顧問公司管理銷售之境外基金，並研究各公司法人之營運狀況做為阜豐投資顧問公司之投資標的。全偉成、吳鈺玲均明知證券交易法第155條第1項第3款規定，對於在證券交易所上市（櫃）之有價證券不得有「意圖抬高或壓低集中交易市場某種有價證券之交易價格，與他人通謀，以約定價格於自己出售，或購買有價證券時，使約定人同時為購買或出售之相對行為」，亦均明知依證券投資信託及顧問法第16條第1項之規定，任何人非經主管機關核准或向主管機關申報生效後，不得有在中華民國境內從事或代理募集、銷售、投資顧問境外基金之行為。全偉成、吳鈺鈴仍共同基於通謀買賣證券及非法銷售境外基金之犯意聯絡，以銷售未經主管機關行政院金融監督管理委員會證券期貨局核准或申報生效之境外基金為名，與國內股票上櫃公司進行2：1（即阜豐投資顧問公司與國內股票上櫃公司約定相對交易，阜豐投資顧問公司藉外資法人名義購買該公司之股票，該公司需將出售股票所得價金之半數，購買阜豐投資顧問公司管理之境外基金，做為股價下跌風險之保證金）之合作模式，於94年間連續與下述之上櫃公司天馳科技股份有限公司（下稱天馳公司）、 堃昶 股份有限公司（下稱堃昶公司）、 協禧 電機股份有限公司（下稱協禧公司）、 合騏 工業股份有限公司（下稱合騏公司）通謀約定價格相對委託交易以直接或間接拉抬股價。
貳、天馳部分：
一、天馳公司（股票代號3171）址設臺北縣中和市（現改制為新北市○○區○○○街○○○號2樓，自93年9月17日起股票於證券商營業處所（下稱上櫃市場）交易；資本額為新臺幣3億5千8百萬元，以研發電腦視窗終端機為主。
二、 楊振宏 、 林偉玲 （均經臺灣臺中地方法院96年金重訴字第491號判決判處有期徒刑2年，緩刑5年，緩刑期內付保護管束，並各向公庫支付新臺幣100萬元，及各向公益團體、地方自治團體或社區提供200小時之義務勞務確定）分別為天馳公司之董事長及副總經理；李秀鶯為台證證券公司板橋分公司協理，受楊振宏、林偉玲委託處理天馳公司之股票業務。楊振宏、林偉玲為拉抬甫經核准上櫃之天馳公司股票市場交易量及股價，以製造交易熱絡現象，吸引社會大眾及外資買盤，乃於94年3、4月間透過李秀鶯介紹與吳鈺鈴認識，再輾轉認識全偉成。楊振宏、林偉玲、吳鈺鈴、全偉成等人即共同基於通謀買賣證券之犯意聯絡，由林偉玲與全偉成簽立如附表一所示之投資意向書（TermSheet），由楊振宏、林偉玲在內之公司派出脫手中之天馳公司股票在2,800張以下，再由阜豐投資顧問公司引介外資法人承接天馳公司派人士出脫之股票，約定承接股票之固定底價為新臺幣18元；阜豐投資顧問公司承接股票超出底價部分，天馳公司必須退還差價，差價之計算、統計及交付，由林偉玲於當日股票相對交易完成後，約定在特定地點以現金交付予吳鈺鈴，吳鈺鈴再轉交予全偉成或全偉成指定之人；為防止天馳公司之公司派不遵守協議，楊振宏、林偉玲必須於阜豐投資顧問公司購足一定數量之天馳公司股票後，將售股所得之半數金額匯至香港購買阜豐投資顧問公司管理之基金（阜豐投資顧問公司並未經核准在臺灣地區招募基金），該基金與天馳公司之股票價格連動，用以保證天馳公司之公司派不得恣意違背協議倒貨。
四、天馳公司與阜豐投資顧問公司相對交易情形如下：
（一）盤後交易部分：於94年4月15日、19日、21日、22日分四次，由林偉玲、楊振宏利用其等個人及宇馳國際投資公司（負責人楊振宏）、世倆國際投資公司（負責人林偉玲），或林偉玲所使用不知情之 周碧雪 、 趙正人 、 羅水順 等人頭帳戶股票帳戶，故意分4次以盤後交易方式賣出個人所有及得以掌控之1,854張天馳公司股票，並將價格以每張新臺幣20.2元、
21.2元、22.1元、21.6元賣出天馳公司股票，然後再由全偉成所屬阜豐投資顧問公司所管理基金之操盤人透過 德意志 銀行，於盤後同額分數個交易日買進（詳如附表二所示）。
（二）盤中交易部分：於94年4月13日起至4月28日止，楊振宏、林偉玲自不知情之 門龍玟 所持有之羅水順證券人頭帳戶，陸續於盤中在櫃檯買賣市場賣出門龍玟所有646張天馳公司股票，而該646張股票之相關買賣價量、時點、成交後價差之核算及價差給付，均由林偉玲委託有犯意聯絡之李秀鶯與吳鈺鈴每日先行聯繫、處理，約定好天馳公司派賣出之數量、價格，全偉成所屬阜豐投資顧問公司所管理基金之操盤人再藉由德商德意志銀行等處以相同之價格、數量買進（詳如附表三所示）。李秀鶯於楊振宏、林偉玲、吳鈺鈴、全偉成等人合意後，在 知悉渠 等通謀買賣證券之情形下，仍基於犯意聯絡與行為分擔，就上開羅水順帳戶內之646張天馳公司股票，接受林偉玲委託代為配合出售，而與阜豐投資管理顧問公司相對託委交易，並將每日出售之明細及價差通知林偉玲。
五、前述2,500張天馳公司股票成交後扣除每股底價新臺幣18元之價差，合計新臺幣787萬3050元，則由林偉玲依約通知吳鈺鈴在約定之地點領取，嗣後天馳公司之林偉玲、門龍玟等公司派，亦依約將該賣出2,500張天馳公司股票所得之股款半數（美金72萬9千元），匯至香港阜豐投資顧問公司名稱：「DescartesAthenaFundSPC」、帳號：「101-WA-000000-000」之帳戶，購買「AthenaFundClass2」基金，用為共同控制、拉抬天馳公司股價之保證金。
參、堃昶公司：
一、堃昶（股票代號6265）址設臺北縣新店市（現改制為新北市○○區○○○路○○號6樓，自92年10月24日起股票於上櫃市場交易，資本額新臺幣4億8021萬8100元，主要營業項目為電子零件買賣。
二、 黃嘉敏 （業由臺灣臺中地方法院96年金重訴字第2790號判決判處有期徒刑2年，緩刑4年並向公庫支付300萬元，上訴後經本院駁回上訴而確定）係堃昶公司董事長 張政文 之配偶，擔任該公司董事長之特別助理兼發言人，掌理堃昶公司及董事長張政文之財務； 黃啟洲 （業由臺灣臺中地方法院96年金重訴字第2790號判決判處有期徒刑1年10月，緩刑4年，上訴後經本院駁回上訴而確定）原任華南永昌證券股份有限公司（下稱華南永昌證券公司）承銷部經理； 俞宗碧 （因通緝尚未到案）係股市炒手。94年間黃嘉敏因堃昶公司股票成交量低迷，且股價低於該公司93年度發行流通在外可轉換公司債（簡稱CB）之轉換價格，為避免94年度到期時投資人不願將公司債轉換為股票而向堃昶公司申請贖回，及堃昶公司計畫辦理私募資金之需求，乃與黃啟洲、俞宗碧意圖拉抬堃昶公司於上櫃市場之股票價格。俞宗碧遂引薦吳鈺鈴與黃啟洲認識，，由黃啟洲與吳鈺鈴居間協調，並向黃嘉敏傳達投資意向書之內容及執行細節後，黃嘉敏、黃啟洲、俞宗碧、吳鈺玲、全偉成等人即共同基於通謀買賣證券之犯意聯絡，由黃嘉敏代表堃昶公司與全偉成在堃昶公司簽訂投資意向書（TermSheet），由阜豐投資顧問公司以外資法人名義買入堃昶公司股票，以製造外資法人看好堃昶公司股價之假象，吸引一般投資人之注意及買進，約定以每股新臺幣15元為底價，由堃昶公司派利用可控制之人頭帳戶相對出售約8,000張堃昶公司股票，而相對出售股票所得資金之半數，須匯款至阜豐投資顧問公司指定之帳戶，用以申購阜豐投資顧問公司「DescartesAthenaFundSPC」基金，基金淨值增值之利益並非歸屬於基金申購人，是以黃嘉敏匯款金額尚須加計基金淨值增值金額退還阜豐投資顧問公司，且黃嘉敏須伺阜豐投資顧問公司出售上述股權，依出售股權之比例贖回基金，亦即以申購基金為名，實為該股權投資合約執行後股價下跌風險之保證金。
三、黃嘉敏另授權黃啟洲代表堃昶公司對外與吳鈺鈴聯絡，由黃啟洲事先以電話通知吳鈺鈴，將於上櫃市場賣出堃昶公司股票之時間、數量及價格，吳鈺鈴即轉知全偉成，再由全偉成負責之阜豐投資顧問公司以外資法人匯豐銀行託管 高盛 及德商德意志銀行等名義，於設定之價格區間內，於相同之時間，以相當之數量、價格同時為購買之相對行為。阜豐投資顧問公司自94年5月3日起至同年6月30日止，委託外資法人匯豐銀行託 管高盛 買進堃昶公司股票2,089張，買進價格介於每股新臺幣13.8元至15.6元之間；自94年4月20日至94年6月
16日止委託德商德意志銀行買入堃昶公司股票5911張，買進價格介於每股新臺幣13.95元至16元之間，阜豐投資顧問公司透過外資法人累計買進8,000張堃昶公司股票（買進明細詳如附表四、五所示）。而此期間堃昶公司派依約定，分別由不知情之 周祝民 帳戶賣出12張、 胡秀娥 帳戶賣出1,249張、 黃嘉豪 帳戶賣出3,581張、 楊佳慧 帳戶賣出1,726張、 蔡慧貞 帳戶賣出1,019張堃昶公司股票，累計黃嘉敏順利相對交易出脫堃昶公司股票7587張（與合約數量尚差413張股票，係因一般投資人之買進、賣出，而未能依約定相對交易完成；此一時期相對交易之成交日期、數量、價格及買賣雙方進出之帳戶，詳如附表六所示）。黃嘉敏再依約定分別於94年4月20日匯款美金493,107.27元、於94年4月28日匯款美金659,329.73元、於94年9月20日匯款美金438,162元，總計匯款美金159萬599元（即阜豐投資顧問公司買進堃昶公司股票價格之半數）至阜豐投資顧問公司指定之美國渣打銀行帳戶101-WA-000000-000帳號，轉存入阜豐投資顧問公司第112043號帳戶，作為相對購買阜豐投資顧問公司所銷售境外基金之代價。
四、自阜豐投資顧問公司買進堃昶公司8,000張股票已達半年之久，堃昶公司之營運狀況始終缺乏利多消息以刺激股價，渠等復承前揭意圖製造外資法人看好堃昶公司股價之假象，以吸引一般投資人追價買進之概括犯意聯絡，雙方再度由黃嘉敏代表堃昶公司與全偉成簽訂投資意向書，通謀追加買進堃昶公司股票約2,000張、約定底價為每股新臺幣14元，惟因阜豐投資顧問公司透過外資法人德商德意志銀行買進持股已達大股東持股比率10%之申報門檻，全偉成為規避國內大股東持股轉讓申報等相關規範，遂利用不知情之 全台蘭 、 全台芝 、 全中清 等人分別於台證證券和通分公司開立之1891-0號、1896-5號、1897-8號等帳戶，及匯豐銀行托管高盛之名義，自94年10月18日起分別於全台蘭帳戶買進802張堃昶公司股票（期間94年10月18日至10月24日、每股成交價格介於新臺幣14.65至14.90元之間，交易相對人周祝民帳戶賣出802張）；全台芝帳戶買進170張堃昶公司股票（期間自94年10月18日至10月25日、每股成交價格介於新臺幣14.65至14.90元之間，交易相對人周祝民帳戶賣出170張）；全中清帳戶買進603張堃昶公司股票（期間自94年10月17日至10月28日、每股成交價格新臺幣14.65至14.90元之間，交易相對人周祝民帳戶賣出213張，黃嘉豪帳戶賣出30張，楊佳慧帳戶賣出360張）；委託外資法人匯豐銀行託管高盛買進270張堃昶公司股票（期間為94年10月31日當日、每股成交價格介於新臺幣14.75至14.80元之間，相對成交人楊佳慧帳戶賣出252張）。總計此期間以相對交易方式賣出股票1,827張，買入股票為1,845張（相對交易之成交日期、數量、價格及買賣雙方進出之帳戶，均詳如附表五、七、八所示）。黃嘉敏則依約定於94年9月20日匯款美金438,162元（即阜豐投資顧問公司買進堃昶公司股票價格之半數），至阜豐投資顧問公司指定之美國渣打銀行帳戶101-WA-000000-000帳號，轉存入阜豐投資顧問公司第112043號帳戶，作為相對購買阜豐投資顧問公司基金之代價。
肆、協禧公司：
一、協禧公司（股票代號3071）址設屏東市○○○路○段○號，自92年10月24日起股票於上櫃市場交易，資本額新臺幣7億7千萬元，主要營業項目為電子零件買賣。
二、謝 郭秀英 （業經本院以100年金上更㈠字第62號判決判處有期徒刑2年，緩刑4年，並向公庫支付100萬元確定）為協禧公司之副董事長； 蔡學輝 （業經本院以100年金上更㈠字第62號判決判處有期徒刑2年，緩刑4年，並向公庫支付100萬元確定）為協禧公司董事長特別助理兼發言人； 陳文吉 （業經本院以100年金上更㈠字第62號判決判處有期徒刑2年，緩刑4年，並向公庫支付100萬元確定）與俞宗碧係股市炒手。
緣 謝郭秀英 、蔡學輝、陳文吉與俞宗碧等人為吸引一般投資人之注意，製造協禧公司股票有外資進場買進之交易活絡假象，於94年年初，由俞宗碧、吳鈺鈴居間牽線，介紹全偉成與謝郭秀英、蔡學輝、陳文吉等人結識，謝郭秀英、蔡學輝、陳文吉、吳鈺玲、全偉成等人即共同基於通謀買賣證券之犯意聯絡，並由陳文吉代理協禧公司與全偉成簽訂投資意向書（TermSheet），計畫由阜豐投資顧問公司利用外資法人之名義，經由證券交易之上櫃市場公開買入2,400張協禧公司股票。該2,400張協禧公司之股票則擬由謝郭秀英所能掌控之亞達投資公司、 林美棉 等人頭帳戶，經由證券交易市場賣出。雙方約定以每股新臺幣15.5元為底價，阜豐投資顧問公司購買超過底價部分，則由謝郭秀英給付差價予阜豐投資顧問公司，阜豐投資顧問公司為避免協禧公司藉此機會「倒貨」而受有價差之損失，雙方約定由謝郭秀英提出阜豐投資顧問公司擬購入股票總金額之半數作為擔保，以購買阜豐投資顧問公司基金之名義匯至香港，提交阜豐投資顧問公司質押保證，再由阜豐投資顧問公司從香港匯入購股資金，藉由外資銀行以外資法人名義進場買進協禧公司股票。
三、全偉成於94年5月底某日時許，經由吳鈺鈴通知阜豐投資顧問公司初期擬下單買進協禧公司股票2,400張之訊息，吳鈺鈴旋以電話通知俞宗碧、俞宗碧再轉知陳文吉，陳文吉旋通知蔡學輝，蔡學輝請示謝郭秀英意見後，即指示不知情之 陳彩虹 以陳文吉之名義，分別於94年5月31日、94年6月3日匯出美金計62萬1千元，充為協議中之差價保證金。阜豐投資顧問公司收受上開保證金後，旋由香港將購股資金匯入我國由外商經營之匯豐銀行、德意志銀行等託管帳戶伺機購入協禧公司股票，全偉成旋轉知吳鈺鈴，再由吳鈺鈴轉知俞宗碧，俞宗碧再轉知陳文吉，於上櫃市場交易時間內，在證券交易之上櫃市場掛賣出已鎖定張數、價格之協禧公司股票，由陳文吉及蔡學輝分別利用謝郭秀英所交付控制下之亞達投資公司及不知情之林美棉等人頭帳戶，於上櫃市場掛賣出協禧公司股票，再由俞宗碧以電話聯絡吳鈺鈴，吳鈺鈴再轉知全偉成由阜豐投資顧問公司以外資法人匯豐銀行託管高盛、德商德意志銀行之名義，於設定之價格區間內，於同一時間，以約定之相對數量、價格自外資託管帳戶承接公司派賣出之協禧公司股票而同時為相對成交行為。阜豐投資顧問公司自94年6月2日至同年6月9日止，在新臺幣15.85元至16.70元的價格區間內，藉由外資法人匯豐銀行託管高盛共買入690張，及藉由德商德意志銀行共買入1,710張協禧公司股票（詳如附表九所示）。阜豐投資顧問公司透過外資法人買進協禧公司股票後，相關之盤後交易買賣聯繫事項及成交後價差之核算及給付，均由陳文吉與吳鈺鈴會帳處理。
伍、合騏公司：
一、合騏公司（股票代號8937）址設嘉義縣義竹鄉○○○○區○○○路○號，自91年10月29日起股票於上櫃市場交易，資本額為新臺幣7億7千萬元，主要營業項目係生產機車、多功能休閒車、電動機車、電動代步車等及其零件為主。
二、 陳慶漳 （業由本院以98年金上訴字第2358、2368號判決判處有期徒刑2年，緩刑3年並向公庫支付220萬元確定）係合騏公司之董事長； 謝輝隆 （業由本院以98年金上訴字第2358、2368號判決判處有期徒刑2年，緩刑3年並向公庫支付77萬元確定）係合騏公司之監察人（亦為前任總經理）。合騏公司之股票自91年間申請獲准在上櫃市場買賣以來，每日平均成交量約僅數十張至數百張，為俗稱之冷門股，該公司董事長陳慶漳與前任總經理謝輝隆因而備受股東抱怨，乃於94年間萌生利用非法手段操縱該公司股票在上櫃巿場交易價格之犯意。 適全偉成 委託吳鈺鈴積極與上櫃公司中俗稱之公司派接觸，擬利用投資人普遍對外資法人買進持股之高度認同感，以非法操縱股價，陳慶漳、謝輝隆、吳鈺玲、全偉成等人即共同基於通謀買賣證券之犯意聯絡，計畫由阜豐投資顧問公司利用外資法人之名義，經由證券交易之上櫃市場公開買入合騏公司股票，以製造外資法人看好合騏公司股價之假象，吸引一般投資人之注意及買進，約定以每股新臺幣39元為底價，由合騏公司派利用可控制人頭帳戶相對出售合騏公司之股票，而相對出售股票所得資金之半數，須匯款至阜豐投資顧問公司指定之帳戶，用以申購阜豐投資顧問公司銷售管理之「DescartesAthenaFundSPC」基金。
三、合騏公司先自94年4月11日起至5月11日止，陳慶漳使用不知情之陳 謝美英 、 張淑美 、 林金玉 、 黃秀如 、 陳新寶 、 許惠勛 、 黃義盛 、 王麗純 、 邱國樑 、 陳其盟 、 劉長福 、 吳憲昌 、 吳錦池 、 李維傑 、 吳春月 、 陳慧芬 、 陳香文 、 施輝虎 、 許素珍 、 洪琿伶 、 林正仁 、 林信如 、 侯寶柚 等人之證券帳戶；及由謝輝隆使用其個人、知情之 馮博文 、不知情之 謝季倫 、 謝季芳 、 林慧敏 等人之證券帳戶賣出合騏公司股票，由阜豐投資顧問公司以外資法人「 德銀 德意志銀行」名義，以每股新臺幣40.2元至41.5元之區間價格，接續於上櫃市場累計買進6,800張由公司派相對賣出之合騏公司股票；同年5月6日再以「匯豐銀行 託管商高 盛投資公司」名義，以每股新臺幣41元至41.10元之區間價格，於上櫃市場買進200張公司派相對賣出之股票，總計於上開期間通謀相對成交買進7,000張合騏公司股票。而阜豐投資顧問公司每股買進價格超過約定底價39元之差價，由內部人員製表後，以電子郵件傳遞與陳慶漳，做為合騏公司退還差價之依據。阜豐投資顧問公司與合騏公司陳慶漳、謝輝隆等人於上開意圖抬高合騏公司股票之交易價格，而實施通謀買賣之行為後，該公司股票在上櫃巿場之交易價格僅短暫上漲，之後反而呈現下跌走勢。全偉成、吳鈺鈴及陳慶漳、謝輝隆等人乃承前開共同通謀買賣證券之概括犯意聯絡，再商定底價為每股新臺幣29元，通謀於94年8月11日、12日，復利用「 德銀德意志 銀行」名義，以每股新臺幣32元至33.9元之區間價格，買進756張由上述公司派相對賣出之股票；於同年8月10日、12日，利用全偉成所掌控不知情之全中清、全台芝、全台蘭等人在和通證券公司所開設之證券帳戶，以每股新臺幣31元至33.8元之區間價格，買進405張由該公司派相對賣出之股票，而買進價格超過約定底價之部分，亦由公司派退還差價（此期間相對成交之情形詳如附表十所示）。
四、94年8月27日合騏公司公布94年度上半年財務報表，因公告獲利不如預期及94年度第3季景氣恐不如去年之訊息後，股價由94年8月2日除權後每股新臺幣32元左右，短暫上漲至上半年度財務報表公告前之新臺幣36元價格，其後即一路呈現探底走勢，阜豐投資顧問公司以平均每股新臺幣38.38元之價格買超4,684張合騏公司股票已嚴重套牢，以94年10月24日收盤價每股新臺幣30.9元計算，差價損失已高達新臺幣3,500萬元。全偉成遂要求合騏公司之公司派匯款美金100萬元至阜豐投資顧問公司指定帳戶，以購買阜豐投資顧問公司銷售管理之基金「DescartesAthenaFundSPC」，做為股價下跌風險之保證金。陳慶漳因而於94年10月24日以其本人及二位不知情之女兒 陳昱 縝、 陳昱妤 之名義，分別匯款美金42萬元、28萬元及30萬元至阜豐投資顧問公司指定之帳戶購買基金。
陸、⑴天馳公司部分經臺灣臺中地方法院檢察署檢察官指揮法務部調查局臺中市調查站報告臺灣臺中地方法院檢察署檢察官偵查起訴；⑵堃昶公司部分經臺灣臺中地方法院檢察署檢察官自動檢舉偵查起訴；⑶協禧公司部分經臺灣臺中地方法院檢察署檢察官指揮法務部調查局南投縣調查站報告臺灣臺中地方法院檢察署檢察官偵查起訴；⑷合騏公司部分經臺灣臺中地方法院檢察署檢察官指揮內政部警政署刑事警察局報告臺灣臺中地方法院檢察署檢察官偵查起訴。
理由
壹、關於本案管轄權部分：按案件由犯罪地或被告之住所、居所或所在地之法院管轄；又數同級法院管轄之案件相牽連者，得合併由其中一法院管轄；另有下列情形之一者，為相牽連之案件：一、一人犯數罪者，二、數人共犯一罪或數罪者；刑事訴訟法第5條第1項、第6條第1項、第7條第1款、第2款分別定有明文。經查，本件臺灣臺中地方法院檢察署檢察官移送併辦案號99年度偵字第19782號（即堃昶公司部分）、101年度偵字第2717號（即協禧公司部分）違反證券交易法案件，該案被告包括被告吳鈺鈴、全偉成及俞宗碧等數人，因俞宗碧於偵查中因案羈押在臺灣臺中看守所（羈押日期自96年4月11日至96年8月3日止），其所在地即在原審法院之管轄區域內，且被告吳鈺玲、全偉成與俞宗碧間就堃昶公司、協禧公司部分具有數人共犯一罪之關係，故原審法院對被告吳鈺鈴所犯者乃有管轄權。又被告李秀鶯與被告吳鈺鈴間就天馳公司部分，亦具有數人共犯一罪之關係，故其所犯部分亦屬相牽連之案件無誤；從而，依上開刑事訴訟法所定，原審法院及本院就本案自有管轄權，先予敘明。
貳、本案應先予說明部分：
一、證券交易法第155條第2項規定:「第20條第4項規定，於前項準用之。」是按證券交易法第155條第2項所謂於證券商營業處所買賣有價證券，係指不在集中交易市埸以競價方式買賣有價證券之情形而言，此觀諸財政部證券管理委員會71年8月23日（71）台財證（3）字第1429號令頒之證券商營業處所買賣有價證券管理辦法第2條規定：「本辦法所稱證券商營業處所買賣有價證券，指有價證券不在集中交易市場以競價方式買賣，而在證券商專設櫃檯進行之交易行為，簡稱櫃檯買賣。」及第4條規定：「櫃檯買賣之有價證券，以依證券交易法公開發行未在集中交易市場買賣之股票及其他經本會指定之有價證券為限。」自明（最高法院86年度台上字第228號判決參照），此即所謂之上櫃公司股票，依此，證券交易法第155條第2項所規範之對象係指上櫃公司之股票。經查，本件與阜豐投資顧問公司約定相對委託交易之天馳公司、堃昶公司、協禧公司、合騏公司股票，均係在櫃檯買賣之有價證券，亦即上櫃公司股票，自屬證券交易法第155條第2項所規範之對象甚明。
二、按對於在證券交易所上市之有價證券，不得有意圖抬高或壓低集中交易市場某種有價證券之交易價格，與他人通謀，以約定價格於自己出售，或購買有價證券時，使約定人同時為購買或出售之相對行為，證券交易法第155條第1項第3款定有明文，此即學理所稱之「相對委託」。違反上開規定者，應依同法第171條第1項第1款處罰（最高法院97年度台上字第5763號判決意旨參照）；又按證券交易法第155條第1項第4款規定：對於在證券交易所上市之有價證券，不得有「意圖抬高或壓低集中交易市場某種有價證券之交易價格，自行或以他人名義，對該有價證券，連續以高價買入或以低價賣出」。所謂「連續以高價買入」者，指於特定時間內，逐日以高於平均買價、接近最高買價之價格，或以當日最高之價格買入而言。且不以客觀上「因而致交易市場之該股票價格有急劇變化」為必要。故該條文所稱「連續」，係指多次而言；「高價」則指「在一段期間內，逐日以高於委託當時揭示價、接近當日漲停參考價價格或以當日漲停參考價之價格委託買進」而言（最高法院97年度台上字第2171號判決意旨參照）。經查：
（一）天馳公司相對委託成交情形（如附表二、三所示）：屬天馳公司派之世倆、宇馳國際投資公司於94年4月15日賣出股票價額為新臺幣20.2元，隨即由阜豐投資顧問公司藉德意志銀行以同樣價額買進；天馳公司董事長楊振宏於94年4月19日賣出股票價額為新臺幣21.2元，隨即由阜豐投資顧問公司藉德意志銀行以同樣價額買進；天馳公司總經理林偉玲於94年4月21日賣出股票價額為新臺幣22.1元，隨即由阜豐投資顧問公司藉德意志銀行以同樣價額買進；天馳公司總經理林偉玲於94年4月22日賣出股票價額為新臺幣21.6元，隨即由阜豐投資顧問公司藉德意志銀行以同樣價額買進；屬天馳公司派之羅水順於94年4月13日、21日、22日、26日、27日、28日賣出股票價額為新臺幣20.7、
22.75、22.2、22.7、21.3、21.35、24.7、24.8元，隨即由阜豐投資顧問公司藉德意志銀行以同樣價額買進。觀諸上開交易情形，天馳公司與阜豐投資顧問公司間，此等相對委託交易行為實係對敲交易，且依天馳公司94年4月11日之收盤價格為新臺幣20.8元（94年度他字第1099號卷一第193頁），天馳公司與阜豐投資顧問公司間並未符合「連續以高價買入」之情形，亦即阜豐投資顧問公司並非以連續買入天馳公司股票作為拉抬股票之手法，拉抬之方式是在藉外資法人名義大量買進，引起投資人誤為外資看好天馳公司而隨之跟進。依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心製作之股票交易分析意見書亦分析係「因成交量放大而達本中心公布注意交易資訊標準」（見同上卷第205頁），又依阜豐投資顧問公司預定進場前，均與天馳公司派人士敲定時日、價格、數量，是故阜豐投資顧問公司與天馳公司間操縱股價之方式在於相對委託成交，而非連續高價買入。
（二）堃昶公司相對委託成交情形（如附表四、五、六、七、八所示）：阜豐投資顧問公司藉德意志銀行自94年4月20日至94年4月29日止以新臺幣15.35、15.5、15.5、15.9、16、15.55、15.65、15.7、15.75、15.6、15.8元等價格買進堃昶公司股票；阜豐投資顧問公司藉德意志銀行自94年5月16日至94年6月16日止以新臺幣14、13.95、14.5、
14.45、14.75、14.2、14.6、14.85、14.8、14.85、14.
45、14.25元等價格買進堃昶公司股票；阜豐投資顧問公司藉高盛投資公司於94年5月3日、94年5月4日、94年5月5日、94年5月6日、94年5月9日、94年5月13日、94年6月30日、94年10月31日各以新臺幣15.55、15.45、14.6、14.
85、13.8、14.65、15元等價格買進堃昶公司股票；全偉成藉全中清、全台蘭、全台芝名義於94年10月17日、94年10月18日、94年10月19日、94年10月20日、94年10月21日、94年10月24日、94年10月25日、94年10月26日、94年10月27日、94年10月28日各以新臺幣14.65、14.7、14.9、
14.8、15.8、14.75、14.6、14.75元等價格買進堃昶公司股票。觀諸上開交易情形，堃昶公司與阜豐投資顧問公司間，此等相對委託交易行為實係對敲交易，並未符合「連續以高價買入」之情形，且堃昶公司自94年4月1日至94年11月30日期間並未有任何異常交易情形，達財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心之公布注意交易資訊標準（見95年他字第4691號卷二第4頁），係因臺灣臺中地法院檢察署檢察官查獲天馳公司案件時，始發函要求櫃買中心製作股票交易分析意見書，其結論亦為「經分析該股票有 王周寬 等7人、全台蘭等3人投資人集團及投資人德意志銀行、匯豐銀行托管高盛有買賣集中及影響股價情形，惟其影響股價之交易日收盤價大多以接近平盤上下作收，未有明顯之漲跌，且分析期間該股票亦未達本中心公佈注意交易資訊標準。」（見同上卷第29頁）。亦即阜豐投資顧問公司並非以連續買入堃昶公司股票作為拉抬股票之手法，拉抬之方式是在藉外資法人名義大量買進，引起投資人誤為外資看好堃昶公司而隨之跟進，又依阜豐投資顧問公司預定進場前，均與堃昶公司派人士敲定時日、價格、數量，是故阜豐投資顧問公司與堃昶公司間操縱股價之方式在於相對委託成交，而非連續高價買入。
（三）協禧公司相對委託成交情形（如附表九所示）：屬協禧公司派之亞達投資開發公司於94年6月2日賣出股票價額為新臺幣16、15、15.9、15.85、16、15.95、16.1、16.15、
16.2元，隨即由阜豐投資顧問公司藉德意志銀行以新臺幣
15.85、15.95、16、16.1、16.2、16.3、16.25元買進，屬協禧公司派之亞達投資開發公司於94年6月7日賣出股票價額為新臺幣16.4、16.35、16.45、16.35元，隨即由阜豐投資顧問公司藉高盛投資公司以同樣價額買進；屬協禧公司派之林美棉於94年6月7日賣出股票價額為新臺幣16.4、16.35元，隨即由阜豐投資顧問公司藉德意志銀行以同樣價額買進；屬協禧公司派之亞達投資開發公司於94年6月9日賣出股票價額為新臺幣16.5、16.5元，隨即由阜豐投資顧問公司藉德意志銀行以同樣價額買進。觀諸上開交易情形，協禧公司與阜豐投資顧問公司間之相對交易日僅94年6月2日、94年6月7日、94年6月9日三個期日，並未符合「連續以高價買入」之情形，且協禧公司自94年1月1日至94年9月30日期間並未有任何異常交易情形，達財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心之公布注意交易資訊標準（見95年他字第6266號卷一第124頁），係因臺灣臺中地法院檢察署檢察官查獲天馳公司案件後，始發函要求櫃買中心製作股票交易分析意見書，其結論亦為：「一、協禧股票查核期間股價由14.10元下跌至12.90元，跌幅8.51%，最高價為94年7月14日下跌至18.80元，最低價為94年9月5日之12.40元，高低差幅45.39%，日均量940仟股，同期間電子類股漲幅10.13%，大盤指數漲幅2.46%。二、經分析買賣較大投資人之交易，發現陳文吉投資人集團、個別投資人 賴妙惠 及與內部人有關聯之亞達投資公司買賣較為集中且有影響股價情事。」（見同上卷第145頁）。亦即阜豐投資顧問公司並非以連續買入協禧公司股票作為拉抬股票之手法，拉抬之方式是在藉外資法人名義大量買進，引起投資人誤為外資看好協禧公司而隨之跟進，又依阜豐投資顧問公司預定進場前，均與協禧公司派人士敲定時日、價格、數量，是故阜豐投資顧問公司與協禧公司間操縱股價之方式在於相對委託成交，而非連續高價買入。
（四）合騏公司相對委託成交情形（如附表十所示）：阜豐投資顧問公司藉德意志銀行於94年4月11日以新臺幣40.3、40.4元等價格買進合騏公司股票；於94年4月12日以新臺幣
40.7元價格買進合騏公司股票；於94年4月13日以新臺幣
40.7、40.8元等價格買進合騏公司股票；於94年4月14日以新臺幣40.6、40.7元等價格買進合騏公司股票；於94年4月18日以新臺幣40.3、40.2、40.5、40.6元等價格買進合騏公司股票；於94年4月19日以新臺幣40.4、40.5、40.7元等價格買進合騏公司股票；於94年4月20日以新臺幣41、41.2、41.3元等價格買進合騏公司股票；於94年4月22日以新臺幣41.1、41.4、41.2元等價格買進合騏公司股票；於94年4月25日以新臺幣41.2、41.1元等價格買進合騏公司股票；於94年4月26日以新臺幣41.5、41.4、41.3元等價格買進合騏公司股票；於94年4月28日以新臺幣40.9、41.0、41.2元等價格買進合騏公司股票；於94年4月29日以新臺幣40.9、41.0、40.9元等價格買進合騏公司股票；於94年5月3日以新臺幣40.5、40.6、40.7、40.8元等價格買進合騏公司股票；於94年5月4日以新臺幣40.7、40.8、40.6元等價格買進合騏公司股票；於94年5月5日以新臺幣40.4、40.6、40.5元等價格買進合騏公司股票；於94年5月6日以新臺幣41.2、40.9元等價格買進合騏公司股票；於94年5月9日以新臺幣41.2、41.1元等價格買進合騏公司股票；於94年5月10日以新臺幣40.5、40.7、40.6元等價格買進合騏公司股票；於94年8月11日以新臺幣32.9、32.
4、32.8元等價格買進合騏公司股票；於94年8月12日以新臺幣33.8、33.7、33.9元等價格買進合騏公司股票；又阜豐投資顧問公司藉高盛投資公司於94年5月6日以新臺幣41.1、41.0元等價格買進合騏公司股票；全偉成藉全中清、全台芝名義於94年8月10日以新臺幣31.0、31.3、31.5元等價格買進合騏公司股票；全偉成藉全台蘭名義於94年8月12日以新臺幣33.4、33.8、31.0、32.7元等價格買進合騏公司股票。觀諸上開交易情形，合騏公司與阜豐投資顧問公司間，此等相對委託交易行為實係對敲交易，並未符合「連續以高價買入」之情形，且合騏公司自94年4月1日至94年8月30日期間並未有任何異常交易情形，達財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心之公布注意交易資訊標準（見95年他字第4692號卷二第24頁），係因臺灣臺中地法院檢察署檢察官查獲天馳公司案件後，始發函要求櫃買中心製作股票交易分析意見書，其結論亦為「一、該股票股價由94年4月1日之41元下跌至94年8月30日之36.2元，跌幅
11.71%，同期間大盤指數跌幅2.28%，日平均成交量269仟股，期間尚未有達公布注意標準之情形。二、經分析成交買賣前100名投資人、較大券商之較大投資人，核對投資人開戶資料檔，並調閱證券商開戶資料，發現劉長福等44人與內部人有相關之投資人集團及 遠雄 人壽保險事業等2名投資人集團。經分析該股票之交易情形，除上述投資人集團外，另有投資人德意志銀行買進賣出交易量較大。」（見同上卷第60頁）。亦即阜豐投資顧問公司並非以連續高價買入合騏公司股票作為拉抬股票之手法，拉抬之方式是在藉外資法人名義大量買進，引起投資人誤為外資看好合騏公司而隨之跟進，是故阜豐投資顧問公司與合騏公司間操縱股價之方式在於相對委託成交，而非連續高價買入。
三、又按行為時證券交易法第155條第1項第6款（即現行證券交易法第155條第1項第7款）對於在證券交易所上市之有價證券，不得有直接或間接從事其他影響集中交易市場某種有價證券交易價格操縱行為之禁止規定，乃指意圖以人為方式影響證券市場價格，誘使或誤導他人為交易，使某種證券之市場價格以異於正常供需方式而變動者而言；考其立法意旨在防止證券價格受操縱，其中對於在證券交易所上市之有價證券，不得有直接或間接從事其他影響集中交易市場某種有價證券交易價格之操縱行為，目的在維持證券價格之自由化，使交易市場在公平、公開的情況下充分發揮供需的價格機能，避免因人為操縱的投機行為影響市場價格而誤導投資人，致影響市場交易秩序，亦即為使有價證券之價格，能在自由市場正常供需競價下產生，避免由自由供需關係決定價格演變為有計畫之人為價格，以保護一般投資大眾，所作對特定人經濟權之限制。至於如行為人係以「意圖抬高或壓低集中交易市場某種有價證券之交易價格」為其犯罪構成要件，則應屬同法第155條第1項第3款之範疇。而行為人與他人通謀，以約定價格於自己出售，或購買集中交易市場某種有價證券時，使約定人同時為購買或出售之相對行為，其目的係使該有價證券之股價維持於一定價位即俗稱平盤，或有其他俗稱護盤之行為，而非意圖抬高或壓低該有價證券之交易價格時，即屬行為時證券交易法第155條第1項第6款規定之範疇。又該法第155條第1項第3款至第6款均係對於操縱股價所為之禁止規定，其中第3款至第5款乃就相對委託型、連續交易型、散布流言或不實資料型之操縱股價為列舉之特別規定，而第6款則就操縱股價為概括之補充規定。若操縱股價行為合於同條項第3款至第5款之情形者，因其本質上已將操縱股價行為之觀念包含在內，自應優先適用各該款，即第3款至第5款列舉之規定應優先於第6款之補充性規定，不能更論以同條項第6款之罪，始稱適法（最高法院100年度台上字第1313號判決意旨參照）。是依前揭說明，本件阜豐投資顧問公司與天馳公司、堃昶公司、協禧公司、合騏公司間之意圖操縱股價行為，既該當於證券交易法第155條第1項第3款相對委託型之規定，即無法更論以證券交易法第155條第1項第4款之連續交易型、第5款之相對成交型、第7款之概括規定。本件公訴人起訴論罪法條除記載證券交易法第155條第1項第3款規定外，尚論列同法第155條第1項第4款、第5款、第7款之規定，容有誤會，先予敘明。
參、關於證據能力部分：本件被告吳鈺鈴、李秀鶯及渠等辯護人對於本案證據能力部分均表示沒有意見或不爭執（見本院102年10月22日準備程序筆錄），且查：
一、按刑事訴訟法第159條之1規定：被告以外之人於審判外向法官所為之陳述，得為證據。被告以外之人於偵查中向檢察官所為之陳述，除顯有不可信之情況者外，得為證據。此係因上開偵查中向檢察官所為之陳述雖仍為審判外之陳述，但立法者衡量刑事訴訟法規定檢察官代表國家偵查犯罪、實施公訴，依法有訊問被告、證人、鑑定人之權，且實務運作時，偵查中檢察官向被告以外之人所取得之陳述，原則上均能遵守法律規定，不致違法取供，其可信性極高，為兼顧理論與實務為由，而對「被告以外之人於偵查中向檢察官所為之陳述」，例外規定除有顯不可信之情況者外，得為證據。本案就⑴堃昶公司部分：證人俞宗碧（95年度他字第4691號卷四第10至13頁、96年度偵字第11656號卷一第113至118頁）、黃嘉敏（95年度他字第4691號卷四第308至316頁）、 黃捷淙 、周祝民、楊佳慧（96年度偵字第11656號卷一第91至93頁）、胡秀娥、黃嘉豪、蔡慧貞（96年度偵字第11656號卷一第84至86頁）；⑵協禧公司部分： 謝孟峰 （95年度他字第6266號卷二第25至26頁）、陳文吉（95年度他字第6266號卷二第116至119頁、96年度偵字第14841號卷二第129頁）、俞宗碧（96年度偵字第14841號卷一第142至146頁、96年度偵字第14841號卷二第130至131頁）、林美棉（96年度偵字第14841號卷一第169至170頁）、 謝孟哲 （96年度偵字第14841號卷二第19至20頁）、陳彩虹（96年度偵字第14841號卷二第33至35頁、第54至55頁）、謝郭秀英、蔡學輝（96年度偵字第14841號卷二第131至132頁）；⑶合騏公司部分：陳慶漳（95年度他字第4692號卷六第86至89頁）、 王朝琴 （95年度他字第4692號卷六第129至131頁）、 李文獻 （95年度他字第4692號卷六第138至141頁）、 楊鴻津 （95年度他字第4692號卷六第166至169頁、96年度偵字第28289號卷一第37至40頁）、劉長福（95年度他字第4692號卷六第175至177頁）、馮博文（95年度他字第4692號卷六第184至187頁、96年度偵字第28289號卷一第11至18頁）、林慧敏（95年度他字第4692號卷六第202至203頁）、謝輝隆（95年度他字第4692號卷六第211至215頁、96年度偵字第28289號卷一第11至18頁）、 陳淑玲 （95年度他字第4692號卷六第217至224頁、96年度偵字第28289號卷十第138至145頁）、張淑美（96年度偵字第28289號卷一第28至29頁），上開證人於檢察官偵訊時所為之陳述，本院審酌上開證人於檢察官偵訊時係經檢察官告知具結之義務及偽證之處罰，並命證人朗讀結文後具結，衡情上開證人自必小心謹慎以免觸犯偽證罪，且被告吳鈺鈴、李秀鶯及渠等選任辯護人於本院審理時均未提出、主張任何可供證明上開證人於檢察官偵訊時經具結後所為之陳述，究有如何之「顯有不可信之客觀情況」以供本院得以調查審認，足認上開證人於檢察官偵訊時經具結結證所為之證詞，得為證據，而有證據能力。
二、按現行刑事訴訟法第287條之2規定「法院就被告本人之案件調查共同被告時，該共同被告準用有關人證之規定」，即共同被告對於其他共同被告之案件而言，為被告以外之第三人，本質上屬於證人，為確保被告對證人之對質詰問權，證人於審判中，應依法定程序，到場具結陳述，並接受被告之詰問，其陳述始得作為認定被告犯罪事實之判斷依據。本件就⑴天馳公司部分：證人即共犯楊振宏、林偉玲於原審審理時以證人身分具結作證（見原審96年金重訴字第491號案件97年2月25日審判筆錄），並已確實保障被告吳鈺鈴、李秀鶯之對質詰問權，本院認證人楊振宏、林偉玲之上揭證述當得作為證據；⑵堃昶公司部分：證人即共犯黃嘉敏、黃啟洲於原審審理時以證人身分具結作證（見原審96年金重訴字第2790號案件97年4月10日審判筆錄），並已確實保障被告吳鈺鈴之對質詰問權，本院認證人黃嘉敏、黃啟洲之上揭證述當得作為證據；⑶協禧公司部分：證人即共犯陳文吉、蔡學輝、謝郭秀英於原審審理時以證人身分具結作證（見原審96年金訴字第14號案件97年6月5日、97年7月3日審判筆錄），均已確實保障被告吳鈺鈴、李秀鶯之對質詰問權，本院認證人即共犯楊振宏、林偉玲、黃嘉敏、黃啟洲、陳文吉、蔡學輝、謝郭秀英之上揭證述當得作為證據。
三、關於證券交易所監視報告（即分析意見書）部分：
（一）按刑事訴訟法第159條之4第2款規定：除顯有不可信之情況外，從事業務之人於業務上或通常業務過程所須製作之紀錄文書、證明文書，得為證據。係因該等文書為從事業務之人，於通常業務過程不間斷、有規律而準確之記載，且大部分紀錄係完成於業務終了前後，無預見日後可能會被提供作為證據之偽造動機，其虛偽之可能性小，除非該等紀錄文書或證明文書有顯然不可信之情況，否則有承認其為證據之必要。證交所依證券交易所管理規則第22條第1項規定，對集中交易市場實施監視制度，並據此制訂「實施股市監視制度辦法」及「公佈或通知注意交易資訊暨處置作業要點」，依該等相關規定，於證券交易集中市場每日交易時間內，於盤中、盤後分析股票等有價證券之交易情形，針對集中市場之交易、結算各項資料，執行線上監視與離線監視系統，進行觀察、調查、追蹤及簽報等工作。依該監視系統事先設定處理方式之「程式性決策」所製作之監視報告（即交易分析意見書），其中有關股票交易紀錄記載之數據資料，既係出於營業之需要而日常性的為機械連續記載，具有不間斷、有規律而準確之特徵，自屬刑事訴訟法第159條之4第2款所稱從事業務之人於業務上所須製作之紀錄文書，除顯有不可信之情況外，得為證據（最高法院101年度台上字第5868號判決意旨參照）。
（二）查本案臺灣證券交易所所製作之監視報告及查核報告，均係證交所相關承辦人員依據電腦作業所為之數據紀錄予以分析。亦即，前開數據資料均係就客觀上所發生之事實予以引用提出分析，乃業務上客觀紀錄之數字，而具有不間斷、有規律而準確之特徵；又前開分析之數據，其虛偽之可能性小，且具有一定程度之不可代替性，自屬刑事訴訟法第159條之4第2款所稱從事業務之人於業務上所須製作之紀錄文書，查⑴財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心94年12月8日證櫃交字第0000000000號函附天馳公司94年4月10日至94年6月15日股票交易分析意見書及附件資料、財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心95年5月15日證櫃交字第0000000000號函所附之天馳公司股票94年4月21日至4月
26日之每日成交資料、⑵財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心95年8月25日證櫃交字第0000000000號函附堃昶公司股票交易分析意見書及附件資料、⑶財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心96年4月2日證櫃交字第0000000000號函附協禧公司交易分析意見書及附件資料、⑷財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心95年11月8日證櫃交字第0000000000號函附合騏公司94年4月1日至同年8月30日止之股票交易分析意見書及附件資料，係財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心之專業人員本於業務上所製作之紀錄文書，且被告吳鈺玲、李秀鶯之辯護人等表示對於證交所監視報告及查核報告之證據能力均不爭執（見本院卷三第109頁反面），自得作為證據。
四、按偵查犯罪機關依法定程序監聽之錄音，係以監聽之錄音帶為其調查犯罪所得之證據，司法警察依據監聽錄音結果予以翻譯而製作之通訊監察譯文，乃該監聽錄音帶內容之顯示，此為學理上所稱之「派生證據」，屬於文書證據之一種。於被告或訴訟關係人對其譯文之真實性發生爭執或有所懷疑時，法院固應依刑事訴訟法第165條之1第2項之規定，勘驗該監聽錄音帶以踐行調查證據之程序，俾確認該錄音聲音是否為通訊者本人及其內容與通訊監察譯文之記載是否相符，或傳喚該通訊者為證據調查。倘被告或訴訟關係人對該通訊監察譯文之真實性並不爭執，即無勘驗辨認其錄音聲音之調查必要性，法院於審判期日如已踐行提示通訊監察譯文供當事人辨認或告以要旨，使其表示意見等程序並為辯論者，其所為之訴訟程序即無不合（最高法院97年度台上字第561號判決參照）。查本案警方對被告吳鈺鈴使用之0000-000000號行動電話門號、共犯楊振宏使用之0000-000000號行動電話門號、共犯林偉玲使用之0000-000000號行動電話門號所實施之通訊監察，係經檢察官依修正前通訊保障及監察法所核准，在通訊監察期間內對上開門號為合法之監聽，此有臺灣臺中地方法院檢察署94年中檢惠發監字第67號通訊監察書影本（監聽門號：0000-000000、0000-000000、0000-000000號；監聽時間：94年5月19日至94年6月17日）、94年中檢惠發聲監續字第532號通訊監察書影本（監聽門號：0000-0000
00、0000-000000、0000-000000號；監聽時間：94年6月17日至94年7月15日）、94年中檢惠發監續字第109號通訊監察書影本（監聽門號：0000-000000、0000-000000號等；監聽時間：94年7月15日至97年8月12日）、94年中檢惠發監續字第139號通訊監察書影本（監聽門號：0000-000000、0000-000000、0000-000000號；監聽時間：94年8月12日至94年9月9日）、94年中檢惠發監續字第156號通訊監察書影本（監聽門號：0000-000000、0000-000000、0000-000000號；監聽時間：94年9月9日至94年10月7日）、95年中檢惠發監字第76號通訊監察書影本（0000-000000、0000-000000、0000-000000、0000-000000號；監聽時間：95年5月2日至95年5月30日）、95年中檢惠發監續字第97號通訊監察書影本（監聽門號：0000-000000、0000-000000、0000-000000、0000-000000號；監聽時間：95年5月30日至95年6月27日）附卷可按（見本院97年金上訴字第1543號卷二第12至29頁），上開通訊監察係依法定程序所為，而調查站人員基於該通訊監察所取得之監聽電話錄音，復製作成監聽譯文，有通訊監察譯文在卷可憑，且經本院於審判期日提示予公訴人、被告及其辯護人後，供其等辨認、表示意見並為辯論，迄言詞辯論終結前均無異議，即同意有證據能力，本院復查無其他不法之情狀，依上開說明，本件卷內通訊監察譯文自有證據能力。
五、扣案之股務資料、公司資料、存摺、雜記、電腦、名片資料等物，並非供述證據，而無傳聞法則之適用。惟上開扣押物乃法務部調查局台中市調查站於95年6月14日持臺灣臺中地方法院核發之95年度聲搜字第2262號搜索票至被告吳鈺鈴位於台北縣新莊市（現改制為新北市○○區○○○街○○巷○○號5樓處所執行搜索後所合法扣得，且與本件案情具有關聯性，自亦有證據能力。
六、按刑事訴訟法第159條之5第2項所定：「當事人、代理人或辯護人於法院調查證據時，知有第159條第1項不得為證據之情形，而未於言詞辯論終結前聲明異議者，視為有前項之同意。」乃係基於證據資料愈豐富，愈有助於真實發現之理念，酌採當事人進行主義之證據處分權原則，並強化言詞辯論主義，透過當事人等到庭所為之法庭活動，在使訴訟程序順暢進行之要求下，承認傳聞證據於一定條件內，得具證據適格。此種「擬制同意」，因與同條第1項之明示同意有別，實務上常見當事人等係以「無異議」或「沒有意見」表示之，斯時倘該證據資料之性質，已經辯護人閱卷而知悉，或自起訴書、原審判決書之記載而了解，或偵、審中經檢察官、審判長、受命法官、受託法官告知，或被告逕為認罪答辯或有類似之作為、情況，即可認該相關人員於調查證據之時，知情而合於擬制同意之要件（最高法院96年度台上字第4174號判決意旨參見）。經查，本件除上述一、二、三、四所述部分外，其餘卷內所引用之供述證據【含言詞及書面陳述】，其性質屬於被告以外之人於審判外的陳述，而為傳聞證據，且查無符合刑事訴訟法第159條之1至之4等前四條之情形者，原雖無證據能力，然此部分供述證據【含言詞及書面陳述】內容，業經本院審理時予以提示並告以要旨，且經檢察官、被告吳鈺鈴、李秀鶯及其選任辯護人表示意見。當事人及被告之選任辯護人均已知上述供述證據乃屬傳聞證據，且被告及其選任辯護人於本院審判期日中均未對此部分之證據表示意見，且迄至言詞辯論終結前亦未聲明異議，本院審酌上開證據資料製作時之情況，或因距離案發時間較近；或因較無人情施壓或干擾，且亦無違法、不當取供之情形存在及證明力明顯過低之瑕疵，揆諸前開規定，爰依刑事訴訟法第159條之5規定，認為以之作為本案之證據亦屬適當，自均有證據能力。
七、按被告之自白，非出於強暴、脅迫、利誘、詐欺、疲勞訊問、違法羈押或其他不正之方法，且與事實相符者，得為證據，刑事訴訟法第156條第1項定有明文。本件被告吳鈺鈴下列經本院所引用之於警詢、偵訊、原審審理及本院審理時自白犯罪（包括部分自白）部分，被告吳鈺鈴及其選任辯護人於本院審理時均未提出其他可供證明被告吳鈺鈴下列經本院所引用之於警詢、偵訊、原審審理及本院審理時自白犯罪（包括部分自白）部分，究有如何之遭受「強暴、脅迫、利誘、詐欺、疲勞訊問、違法羈押或其他不正之方法」始為自白之證據，以供本院得以即時調查審認，並參酌上開所述非屬於供述證據部分之證據，足認被告吳鈺鈴下列經本院所引用之於警詢、偵訊、原審審理及本院審理時自白犯罪（包括部分自白）部分，其與事實相符者，自得為證據。
肆、關於實體認定部分：
一、訊據被告吳鈺鈴、李秀鶯於本院審理時均坦承上揭犯罪事實而認罪在卷（見本院卷三第73頁反面、第138頁），復查被告吳鈺鈴、李秀鶯前揭違反證券交易法之犯行，除於本院審理時皆自白無誤外，尚有以下各項核與其等自白相符之積極事證可憑：
甲、天馳公司：
（一）證人即共犯楊振宏於原審審理時結證：「（如何認識吳鈺鈴？）是我太太林偉玲先認識李秀鶯，然後透過李秀鶯認識吳鈺鈴。（為何會經由李秀鶯認識吳鈺鈴？）因為我們要認識外資。因為我們公司的成交量很少，如果有外資參與我們公司這樣看起來會比較好。（認識吳鈺鈴之後你們之間有作成何協商？）協商主要不是我，大部分協商都是由林偉玲談細節。（談成的協商的內容你是否知道？）我知道協商的結果。（結果為何？）就是以較便宜約18元的價格，賣出2,500張的股票給外資，當初外資有要求我們以賣出2,500張股票一半的錢買他們的基金。（如何賣？怎麼賣？要賣多少量？何時賣？這是如何決定的？）這細節我不清楚，我只知道協商的結果。（為何要分盤中交易及盤後交易兩個不同的程序來賣？）這我不知道。」等語（見原審96年金重訴字第491號卷四第180至181頁）。
（二）證人即共犯林偉玲於原審審理時結證：「（你跟吳鈺鈴認識是在什麼時候？有無達成雙方的合議？合議又是在何時？合議的內容為何？）後來有達成合議，時間多久我忘記了。大約是在認識後一、二個月。就是我們以18元賣給他2,500張，他投資我們公司長期持有。（為何要以18元賣給他？）因為他們說他們要長期持有，他們希望成本低一點，我們覺得這樣講也合理，他要長期持有跟我們公司一起成長。」、（94年4月13日為什麼會匯8萬2千美金到國外去？）那是要買他們的基金，要買吳鈺鈴推薦的基金。他說是香港約基金，至於基金的名字因為全部都是英文的，所以我不知道。」、「（94年4月19日為什麼要匯款45萬9千元美金？）因為我要幫他買基金差不多要這些錢，就是要買到這個額度，因為他買我們公司2,500張股票，我就是匯了一半的錢跟他買基金。就是要匯去買他的基金，至於這天，是沒有去設定的，我是找個時間幫他匯款。因為我要買基金沒有差。」、「（剛才提到的94年4月13日匯款單據，為什麼會有李秀鶯的簽名？）是她幫我去匯款的。（為何找她幫你匯款？）因為吳鈺鈴是她介紹的。（所以說李秀鶯知道你們之間議謀的原因？）我不清楚，我想應該知道吧。因為時間太久沒有辦法去記。（吳鈺鈴要買你們公司的2,500張股票，要怎麼買？要何時買？怎麼決定？）因為我們是大股東所以要事先申報，申報完才能賣，我、先生、我的投資公司宇馳、世倆公司名下的股票是我打電話去掛單，我記得是盤後去賣的。」、「（羅水順的帳戶內的股票有包含在2,500張交易？）有。（羅水順帳戶內的股票分按照交易內容是以盤中交易的方式來處理，為何會跟你名下及你先生、世倆、宇馳名下之股票作不同的處理？）我想可能是因為我們是要申報，因為我們數量比較多，所以是用盤後，因為羅水順是個人，所以是盤中。我不清楚為什麼要去這樣分。」、「（這2,500張如果不是全數由吳鈺鈴等人買去的話，你不是還要補足張數，你如何確定羅水順帳戶內的股票不會被別人買走？）我只知道賣2,500張股票有法人長期持有就好，我個人的部分由我去下單，羅水順的部分我就由李秀鶯去處理，我沒有任何其他的想法。」、「（你剛剛說羅水順帳戶內股票你委託李秀鶯來處理，細節你不清楚，則你如何跟吳鈺鈴彙算差價的部分？）每天有成交單了。李秀鶯會傳給我成交單，上面就有張數跟金額。」、「（上次門龍玟有說他的購買基金已經回贖，你的部分也是，你是何時回贖的？）就是開庭之後，好像是在去年在偵查期間回贖的。（回贖的金額？）就是當初的金額有全部回來。詳細數字我不清楚。」、「（印象中全偉成有無到你們公司？）他有去過我們公司。」、「（你有無收過阜豐提供給你的對帳單？）有收過。（所以你請求贖回的管道就是叫吳鈺鈴贖回？）是的。（你還有無透過其他方式請求贖回？）我就是跟李秀鶯講。」、「（你如何跟吳鈺鈴這邊來確定差價的事情？）我就是今天賣多少張，成交價多少，就是扣18元。因為有成交單，應該是跟吳鈺鈴確定。」、「（你是何時是何時開始請求要贖回基金？）好像是三個月後。（李秀鶯跟你電話中提到這本來是保證金的性質，是否也是在這個之後？）好像是。」、「（羅水順帳戶內的成交，你跟吳鈺鈴對帳，你的差價要退還給阜豐集團，是你自己計算、對帳、退回的嗎？）好像是吧。（你剛才提到對帳單部分，這個簽收人是誰？）吳鈺鈴。這是她寫的英文名字。（差價你為何不用匯款，會給現金？）她說要拿現金。」等語（見原審96年金重訴字第491號卷四第152至159頁、第161至167頁）。
（三）被告吳鈺鈴使用之0000-000000號行動電話，於95年5月30日10時46分許、95年5月31日18時33分許，與共犯全偉成之間曾有如下之通話內容（見法務部調查局臺中市調查站卷第2冊第247、248頁）：
⑴95年5月30日10時46分許┌───────────────────────────┐│（吳）： 楊董 這個，我們應該不會被扯進去吧？││（全）：不會啊！他怎麼扯我們呢，我們全部都用外資買││啊，那他個人的申購，你怎麼去證明，而且我││們全部都透過高盛及德意志買啊，德意志跟高盛││不可能把客人供出來的。││（吳）：那如果是說，他是個人投我們，我們用公司的戶││頭買，兩個出現的不會是同樣的東西。││（全）：因為公司的話，我們現在躲在高盛及德意志後││面，不可能把這個名單打開的，懂我的意思了嗎││？這樣他以後還要不要作生意。││（吳）：因為現在他們好像問楊董他們說，為什麼拿這麼││多錢去買我們公司的基金。││（全）：他也沒買很多，是1,000多萬不是嗎？││（吳）：對。││（全）：1,000萬哪算很多，拜託。││（吳）：那為什麼要查他？││（全）：我不知道，那律師也講，現在一靜不如一動，││將來再好好跟他講一講，那現在已經被查，你││也去了解一下，到底是真的還是假的？││（吳）：應該是真的，因為是券商那邊給我的訊息。│││└───────────────────────────┘
⑵95年5月30日18時33分許┌───────────────────────────┐│（吳）：喂││（全）：美女，我忘了問你，你今天回香港，後續的情││形你怎麼幫我追蹤啊？││（吳）：我沒有要回去啊！││（全）：Sam不是今天要回去嗎？││（吳）：對啊。││（全）：那你沒有跟著去嗎？││（吳）：沒有沒有。││（全）：我跟你講，你想辦法來，但你跟楊董岔開來，││我要知道這到底是怎麼回事。││（吳）：我現在要瞭解到底是什麼東西，還有他能不能││出來。││（全）：對，你把這件事情幫我弄清楚，因為這後面也││可能會影響到我們的生意，好不好？││（吳）：我知道。││（全）：那這件事你自己小心一點，低調一點，不過，││應該不會關你的事啦，因為我也想過，我也打││電話問過許律師，我只是告訴他因為客人有買││我們的東西，他說這個沒有問題，他只是問我││一句那我們有沒有買天馳的股票，我說我們沒││有買啊，對啊，不過他還是提醒我，那這樣子││檢調能不能要求看我們的帳，我說我根本不歸││他們管，他憑什麼要求看我們的帳，而且你也││知道，德意志他們絕對不可能公開幕後客人是││誰。││（吳）：如果我們能確這點是OK啦，但是就有時候我們││身邊有一些人也知道說，我們好像．．││（全）：問題是這很簡單，我們反過來按鈴控告，你憑││什麼說我有，對不對，你有什麼證據，全世界││看得到這個帳的只有我和Alisen（葉芳青）兩││個人啊。││（吳）：好，如果我們能確定這樣子就OK││（全）：對，這個你知道的嘛││（吳）：因為我們身邊有一些朋友都知道我們．．││（全）：你放心，他們不可能說些什麼東西，也因為他││們這些人如果這樣搞的話，我一定告他們。││（全）：因為你拿不出真憑實據來，你懂我的意思了嗎││？││（吳）：還有你不用擔心的是，當初我都沒有進他公司││，然後在結帳時都沒有直接過他的手，所以絕││對OK的。││（全）：好，那這樣就好了，你自己也小心一點，有事││情就直接和我聯絡。││（吳）：好。││（全）：好不好，那我們就香港見了。││（吳）：好。│└───────────────────────────┘
（四）此外復有：①天馳公司與阜豐投資顧問公司之備忘錄（法務部調查局臺中市調查站卷第1冊第62頁）、②天馳公司與德意志銀行盤中、盤後交易股票明細表（同上卷第64至69頁）、③法務部調查局臺中市調查站搜索扣押筆錄、扣押物品目錄表（法務部調查局臺中市調查站卷第2冊第73至105頁）、④財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心95年5月15日證櫃交字第0000000000號函所附之天馳公司股票94年4月21日至4月26日之每日成交資料（94年度他字第1099號卷一第3至37頁）、⑤天馳公司94年4月10日至94年6月15日股票交易分析書（同上卷第190至207頁）、⑥天馳公司變更登記表及公司章程（94年度他字第1099號卷二第56至69頁）、⑦吳鈺玲之通訊監察譯文（94年度他字第1099號卷三全卷）、⑧天馳公司與阜豐投資顧問公司投資意向書TermSheet（95年度偵字第13344號卷一第29至30頁）、⑨「DescartesAthenaFundSPC」基金申購書（同上卷第128頁）、⑩林偉玲匯款美金8萬2千元之台新國際商業銀行美匯款申購書（同上卷第234頁）、⑪林偉玲匯款美金45萬9千元之玉山商業銀行賣匯水單（同上卷第235頁）、⑫門龍玟匯款美金18萬8千元之玉山商業銀賣匯水單（同上卷第236頁）、⑬被告吳鈺鈴簽收天馳公司股票差價之收據（同上卷第238至243頁）、⑭被告吳鈺鈴之阜豐投資顧問公司名片（95年度偵字第13344號卷二第46頁）、⑮全偉成之阜豐投資顧問公司名片（同上卷第70頁）、⑯英屬維京群島商阜豐投資顧問股份有限公司經濟部卷宗、⑰財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心97年9月17日證櫃交字第000000000號函附羅水順及港商德意志銀行於94年4月13日至5月10日期間委託買賣天馳股票之明細資料（見本院97年度金上訴字第1543號卷一第102至115頁）等在卷可稽。
乙、堃昶公司：
（一）證人即共犯黃嘉敏於原審審理時結證：「（你是否認識吳鈺鈴？）認識。94年由黃啟洲介紹認識的。（你在堃昶公司擔任何職？）特別助理。（堃昶公司與阜豐集團的股權顧問合約書是何人簽訂的？）是我個人跟全偉成簽的。（簽訂上開合約的時間地點？）94年間在辦公室簽的。我的部分簽完後，再寄給全偉成。（對香港阜豐集團是否了解？）我有上網看過確實有這家公司，不是很了解。」、「（你是否曾經手款項交給吳鈺鈴？）沒有。（吳鈺鈴在本案扮演什麼角色？）聯絡窗口。（吳鈺鈴有無從中獲取好處？）我不知道。（當時堃昶公司與阜豐集團簽訂股權合約的目的為何？）不是堃昶公司跟阜豐集團簽約，是我個人跟阜豐集團簽約，目的是怕投資人贖回可轉讓公司債。且當時公資金缺乏。（向阜豐集團所申購的基金是否可以隨時贖回？）股票有減少才可以贖回。」、「（吳鈺鈴有無拿過贖回申請書給你？）有。（向阜豐集團申購的基金與堃昶公司的股價有無關連性？）跟堃昶公司後續的股價沒有關係，跟總價有關係。（吳鈺鈴向你介紹基金時，有無提及基金的用途？）作為擔保。如果阜豐集團依約定購買堃昶公司的股票1億元，我就要向阜豐集團購買基金5千萬元，上開基金作為擔保。怕價格下跌，希望用以維持股價。（後來實際上依約定出售的堃昶公司股票持有名義人是誰？）黃嘉豪、楊佳慧、胡秀娥、蔡慧貞、周祝民。這些都是我的人頭戶，不是堃昶公司的。（你所簽訂前開股權顧問合約書何在？）撕掉了。（你們依照合約履行後，你有無匯了兩次款項交代黃啟洲去領現金，現金第一次匯了7百多萬，第二次匯了1百多萬元給阜豐集團？）我有請黃啟洲去領現金，但沒有請他匯款。（請黃啟洲去領現金用意何在？）是退價差給阜豐集團。（前開價差，俞宗碧、黃啟洲、吳鈺鈴有無分到退還的價差？）俞宗碧我不認識，他們有無分到錢，我不曉得。」等語（見原審96年度金重訴字第2790號卷二第198至200頁反面）。
（二）證人即共犯黃啟洲於原審審理時結證：「（你是否認識吳鈺鈴？）認識，認識五、六年了。堃昶公司跟阜豐集團所簽的股權合約內容，你是否知道？）英文我看不懂，翻成中文後，沒有解釋我還是看不懂。我是大葉大學工業工程系畢業。（是誰介紹吳鈺鈴與堃昶公司的黃嘉敏認識？）是我介紹的，當時吳鈺鈴在和通證券當營業員時，有外資的客戶，可以投資國內股票，我介紹他們認識的。（吳鈺鈴在本件所扮演角色為何？）跟我一樣是中間人。（你所指『中間人』何意？）介紹人。（就你所知吳鈺鈴有無從中獲得好處？）就我所知是沒有。（為何俞宗碧說你們三人平分6百萬元佣金？）後來俞宗碧開庭時，我有當面問他，他說他的理解是這樣，才會這樣回答。（堃昶公司的黃嘉敏申購基金與購買堃昶公司的股票有何關連？）就我了解是互租捧場。（黃嘉敏說你拿合約來，購買基金是作為擔保，有何意見？）我是拿一份合約的樣本給黃嘉敏看，因為是英文的，我就是交給黃嘉敏。」等語（見原審96年度金重訴字第2790號卷二第201頁反面至第202頁）。
（三）證人俞宗碧於偵訊時結證：「（有關堃昶公司你負責哪部分？）主要是介紹吳鈺鈴與黃啟洲認識，目的是想看公司是否願意賣一些股票給外資，他們當時說會幫忙公司維持股價，公司也相信，本來是說要維持拉上，但後來股價下跌，有關引介外資的部分，我確定只有堃昶公司及協禧公司，聯豪科的部分絕對與我無關，當時外資吳鈺鈴跟我說，外資持有後，會在香港開法說會，引進更多的進來買堃昶公司的股票，會把價格拉高，當時他們訂的底價是15.5元或15元，印象已經沒那麼清楚了，當時股價在17元之上，2元價差我聽說吳鈺鈴要求黃啟洲必須在買的當天就將現金給吳鈺鈴，每天依外資買進的數量、價格給，吳鈺鈴跟黃啟洲協商說會把股價拉到25元，黃啟洲也相信。（你的佣金如何計算？）當時算佣金好600萬元，之前我跟吳鈺鈴、黃啟洲說佣金三人均分，應該印象中就是以將來可能拉到的價格乘以張數再看百分之幾來算的，但比較可能的應該就是以堃昶公司賣出去的數量來算％數。（後來堃昶公司有無匯保證金到香港去？）有，應該是外資吃股票賣出金額的一半，就這一件我沒有跟全偉成接觸過，吳鈺鈴當時跟全偉成說不是我介紹的，因他不想讓全偉成知道是我介紹的，全偉成我認識，因我們談過協禧公司，這個案子我負責的部分只有在台灣介紹黃啟洲跟吳鈺鈴洽談，當時沒有公司派的人一起談，當時介紹的時間大概是319槍擊案過後約2、3個月，因當時他們股價一直跌，可能是我主動找黃啟洲閒聊，我問他們股價跌成這樣子，是否有意願請外資來維持股價，若有意願我可以幫忙介紹，黃啟洲就說大家見面聊一下，後來就介紹大家聊，第一次見面應該是在黃啟洲工作附近的西雅圖咖啡，中間又經過一些波折，約一個月內就談成了，黃啟洲是代表堃昶公司之公司派，代表誰我不知道，黃啟洲是帶吳鈺鈴去公司的，佣金是黃啟洲匯款到我的國泰世華銀行古亭分行帳戶，金額應該是200萬元，但因我有欠黃啟洲錢，所以他大概只匯了180幾萬元，詳細數目看交易明細就知道了，吳鈺鈴、黃啟洲也都有佣金，因當時就有講好三人均分，協禧公司的部分當時是談8千張股票，當時談佣金是賣出去股價的百分之2，但這部分我一毛錢都沒有拿到。」等語（見95年度他字第4691號卷四第11、12頁）。
（四）此外復有：①證人黃捷淙、周祝民、楊佳慧（96年度偵字第11656號卷一第91至93頁）、胡秀娥、黃嘉豪、蔡慧貞（96年度偵字第11656號卷一第84至86頁）之結證證述、②堃昶公司與阜豐投資顧問公司投資意向書TermSheet（95年度他字第4691號卷一第67頁）、③自94年4月20日至5月4日止買入堃昶公司股票價差計算書（同上卷第70、71頁）、④上海商業儲蓄銀行94年4月20日美金49萬3170.27元匯款資料（同上卷第100頁）、⑤上海商業儲蓄銀行94年4月28日美金65萬9329.73元匯款資料（同上卷第102頁）、⑥上海商業儲蓄銀行94年9月20日美金43萬8162元匯款資料（同上卷第103頁）、⑦財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心95年8月25日證櫃交字第0000000000號函所附之堃昶公司股票94年4月1日至11月30日之每日成交資料（95年度他字第4691號卷二全卷）、⑧堃昶公司94年1月1日至94年3月31日止及95年5月1日至96年1月31日止股票交易分析書及成交資料（95年度他字第4691號卷三全卷）、⑨周祝民、楊佳慧、黃捷淙、王周寬、胡秀娥、黃嘉豪、蔡慧貞、全台蘭、全台芝、全中清之證券開戶契約（95年度他字第4691號卷四第244至301頁）、⑩搜索扣押筆錄、扣押物品目錄表（原審96年度金重訴字第2790號卷一第80至105頁）、⑪英屬維京群島商阜豐投資顧問股份有限公司登記資料查詢（同上卷第150頁）等在卷可稽。
丙、協禧公司：
（一）證人陳文吉於偵訊中結證：「（有關協禧公司有關不法之操作行為你參與哪部分？）他們在上櫃之前，我就跟協禧公司的人認識了，大家都是朋友關係，我對這支股票有興趣，都會去買進，因他們屬於蠻績優的公司，所以股價比較低時，我就會買進，阜豐集團當初也是我自己為了賺錢，希望用外資來買進，他們買的話，可以引起其他外資進去買，阜豐集團是吳鈺鈴跟俞宗碧介紹的，當初我希望外資來買， 小俞 說他認識外資，就介紹，後來大家先到香港認識，大概94年4、5月間我跟俞宗碧過去香港，機票是我出的，去香港時，是一個叫童先生的人，他說他是阜豐集團的，俞宗碧比較清楚，當時吳鈺鈴也有去，機票可能是他自己出的，我們去香港跟阜豐集團先認識，回來台灣後，吳鈺鈴說我們買他的基金，他們可以買我們多一倍的股票，當時訂15.5元的底價，這是屬於價差的部分，也就是超過15.5元的部分都要退給阜豐集團，價差都是我在處理，都是吳鈺鈴跟我會帳，價差應該大部分都是現金給他，有買再處理，總共給吳鈺鈴2百萬元以上的價差，都在銀行門口交給吳鈺鈴，曾經在台北市的國泰世華銀行，好像是館前分行的樣子。（協禧公司輿阜豐集團每天要買進的價格由何人決定？）如果那一天他們決定要敲進，吳鈺鈴就會通知我們賣，掛的張數他會跟我們說，掛出的價格範圍他也會跟我們說，我們就依他們的指示掛出，都是由我負責掛出，蔡學輝及謝郭秀英不負責掛出，他們都把戶頭授權給我掛，有到證券公司辦理我是受託人。」等語（見95年度他字第6266號卷二第292至293頁）。
（二）證人即共犯陳文吉於原審審理時結證：「（你有無幫謝郭秀英管理證券帳戶？）有。（有哪些證券帳戶？）亞達投資公司、林美棉帳戶。」、「（你跟謝郭秀英是否曾經在香港與阜豐公司人員見面？）有。（會面談些什麼？）互相認識而已。（從香港回來後有無與阜豐集團交易？）當時不知道是阜豐集團，過了約3個月後，有跟俞宗碧、吳鈺鈴聯絡過外資交易的事情。（你有無進行何交易？）類似台灣丙種墊款，要交保證金。（丙種墊款是以何人名義投資？）是我個人名義。（有無簽約？）是以買基金的模式簽約。買60萬美金的基金做為保證金，有契約書可證。
可以證明我是向外資墊款的保證金，所以我是藉丙種買賣股票，不是起訴書所說的協議中之差價保證金。（你買基金的資金來源為何？）跟謝郭秀英借的。」、「（俞宗碧為何要介紹吳鈺鈴給你認識？）因為吳鈺鈴當時是營業員。（是誰介紹你與阜豐集團認識？時間目的為何？）俞宗碧先跟我說吳鈺鈴認識這個外資集團，我們才到香港去與阜豐集團認識，目的就是要投資台灣的股票。（你們到香港與阜豐集團認識，有無談什麼？）只是見面，沒有談到什麼。（吳鈺鈴除了介紹阜豐集團與你們認識，有無提到其他股票投資的事情？）他們本身可以投資股票，也可以做墊款。（針對你買賣協禧公司這件事，吳鈺鈴有無與你聯繫？）有。如果要買進協禧公司股票要五成保證金。」、「（吳鈺鈴除了介紹阜豐集團給你及要繳交五成保證金之外，無介入你跟阜豐集團買賣股票及基金的事宜？）沒有，她只有透過俞宗碧跟我講而已。」、「（你剛才庭呈呈傳真文件，是否就是你與阜豐集團簽約的文件？）不是。因為當初給我看的英文文件有好幾件，我看不太懂，我只簽一份英文文件，但是我都沒有原本，所以我要吳鈺鈴給我一份買基金的憑證，對方就寄一份我庭呈的憑證給我。（你簽一份英文文件在哪裡簽的？）在台灣，詳細地方不記得。（提示95年度他字第6266號卷一第85頁以下，你到底簽了哪一份TERMSHEET？）我沒有印象。那是阜豐集團做的檔案，我簽的那一份俞宗碧帶走，應該他有交回給阜豐集團。（契約中的授資人你是用自己的名義或是協禧公司代理人的名義簽的？）是我自己的名義。」、「（在香港會面時，總共有幾人？）俞宗碧、吳鈺鈴、蔡學輝、謝郭秀英和我共5人，還有阜豐集團代表全偉成。」、「（本件丙種墊款誰決定買賣股票？）是我決定的上限是2,400張，價格是以當初市價15.5元附近都可以，詳細買賣進出的張數及價格是吳鈺鈴通知我，改稱：是俞宗碧通通知我的，並不是我決定的。」等語（見原審96年度金訴字第14號卷二第195至200頁反面）。
（三）證人陳彩虹於原審審理時結證：「（你是否曾經依謝郭秀英指示管理她的私人證券帳戶及銀行帳戶？）是的。有投資公司及她家族個人的。投資公司有亞達、賢達、國揚、伯朗的證券及銀行帳戶，家族個人的除了謝家家族外還有包含林美棉。」、「（證券帳戶的實際下單者是何人？）謝郭秀英有委託陳文吉處理。」、「（94年4、5月間蔡學輝、謝郭秀英有無請你匯過較大筆的款項給陳文吉？）有分成兩筆總共約62萬元美金。（匯給何人？）對方是銀行帳戶。是匯到香港一個銀行帳戶，不是陳文吉私人帳戶。（你是否知道這兩筆匯款用途？）我沒有問。（當時是何人交代你去辦？）蔡學輝，他交給我對方帳戶的資料，我匯款前還有跟謝郭秀英確認。」、「（既然是謝郭秀英要匯款，為何匯款名義人是陳文吉？）是蔡學輝交代要用陳文吉的名義。我有跟謝郭秀英確認過。所以謝郭秀英知道是用陳文吉名義匯前開兩筆款項。」等語（見原審96年度金訴字第14號卷二第192頁反面至194頁）。
（四）證人俞宗碧於偵訊時結證：「（協禧公司購買阜豐公司基金的實際情形？）舉例說假設現在阜豐公司要買進協禧公司股票4千張，協禧公司必須先打2千張的總金額去申購他的基金，換句話說是變相的保證金。退差價的部分是指固定價格是15元的時候，阜豐公司在市場買進協禧公司股票市場是16元，那價差乘以購買張數2千張，總共差額是2百萬元，這部分是協禧公司要支付給阜豐公司的價差，價差的部分，就是調查局提示的計算表的金額。由陳文吉匯給我的帳戶。但是給現金還是匯款我忘記了。我的帳戶是國泰世華古亭分行，帳號是000000000000。價差的錢再由我拿現金給吳鈺鈴。吳鈺鈴說錢有部分要交給全偉成。大約交了4次左右。合約原本是訂8千張股票，那是阜豐公司要求要訂8千張的，協禧公司後來有糾紛，原因是阜豐公司要求協禧公司支付每一股0.5元的手續費，要多加收，吳鈺鈴說那是公司的指示。協禧公司認為何何事先不講，要求終止該相對成交的合約，所以才做了2千4百張而已。」等語（見96年度偵字第14841號卷一第143頁）。
（五）此外復有：①證人謝孟峰（95年度他字第6266號卷二第25至26頁）、（96年度偵字第14841號卷一第169至170頁）、謝孟哲（96年度偵字第14841號卷二第19至20頁）、陳彩虹（96年度偵字第14841號卷二第33至35頁、第54至55頁）、謝郭秀英、蔡學輝（96年度偵字第14841號卷二第131至132頁）之結證證述、②協禧公司與阜豐投資顧問公司投資意向書8千張股票TermSheet（95年度他字第6266號卷一第85、86頁）、③自94年6月2日至6月8日止買入協禧公司股票價差計算書（同上卷第90頁）、④協禧公司與阜豐投資顧問公司投資意向書2千4百張TermSheet（同上卷第110、111頁）、⑤財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心96年4月2日證櫃交字第0000000000號函所附之協禧公司股票自94年1月至94年9月期間交易分析書及成交資料（同上卷第119至157頁）、⑥謝孟峰證券開戶資料（95年度他字第6266號卷二第7至13頁）、⑦陳文吉匯款給俞宗碧之國泰世華商業銀行匯款回條（同上卷第200、201頁）、⑧林美棉證券開戶資料（96年度偵字第14841號卷一第159至164頁）、⑨亞達投資開發股份有限公司證券開戶資料（96年度偵字第14841號卷二第8至18頁）、⑩亞達投資開發股份有限公司匯款給陳文吉之交通銀行高雄分行匯款申請書（同上卷第46至48頁）、⑪以陳文吉名義匯款美金62萬1千元購買「DescartesAthenaFundSPC」基金資料（同上卷第52、53頁）。
丁、合騏公司：
（一）證人陳慶漳於偵訊時結證：「（吳鈺鈴、全偉成是否認識？）全偉成我不認識，吳鈺鈴有叫我買她的基金，我用我個人的資金買的，有用我的名義，也有我女兒的名義，，詳細的我要看資料我才知道。我約買了50萬美金，我大約是在買了一年多了，現在已經贖回了，大概是在二、三個月前，贖回後，我賺了百分之7至8，詳細的我要看才知道，我不知道基金的名稱。二、三個月之前，我有請公司的人幫我打電話去香港問，有獲利我才贖回。」、「（當時阜豐集團說要跟你對幾張股票？）沒有印象。（提示並告以譯文要旨，為何你都是向吳鈺鈴講股票與價格的事？）我沒有與吳鈺鈴講股票差價的事。（為何他們用電子郵件寄給楊鴻津，並在附加檔案中表示有退差價的記載？）我不知道。（為何楊鴻津說他將將電子郵件拿給你看？）我忘記了。」等語（見95年他字第4692號卷六第86至89頁）。
（二）證人謝輝隆於偵訊時結證：「（提示相對成交表，為何94年8月11日你從林慧敏帳戶內總共賣出了50張、47張、3張、50張、50張、50張、10張、40張給全台蘭、德意志銀行？）這些股票總共有4百張，原本是陳慶漳的，或是他所掌握相關的帳戶的股栗，他為了節稅所以經過我同意轉至林慧敏的帳戶，當日是陳慶漳或是陳慶漳的子女打電話跟我講寄放在林慧敏帳戶內的股票他們要賣掉，叫我跟營業員講，他們會直接下單去買賣，後來我就這樣做了，這些股票不是我的，這些股票是93年度陳慶漳轉進去的，陳慶漳開口跟我借的，陳慶漳跟外資有何協議我不知道。（公司平常只有2、30張的成交量，一天要賣出4百張，沒有先講好，你認為可能嗎？）常理判斷不可能（你何時知道4百張都賣出去了？）隔天陳慶漳有跟我講。（你有無問陳慶漳4百張賣給誰？）我從常理判斷就知道陳慶漳一定有找到買的人，但是我不方便問他。因為涉及陳慶漳本身的利益，我想他也不會告訴我。（你是否知道陳慶漳有無買賣合騏的股票？）知道，只要出現大量我就知道。」、「（你與楊鴻津的關係？）他是財務經理，而且他是我的部屬，我信任他，而且當時合騏有上櫃，他花了很多心力。後來93年我退休後，因為公司沒有再聘總經理，就由陳慶漳兼任。楊鴻津就對他負責。依楊鴻津的個性他會保護自己，什麼事應該都會向陳慶漳呈報經他同意後再做。」等語（見96年度偵字第28289號卷一第16、17頁）。
（三）證人楊鴻津於偵訊時結證：「（檢察事務官有無提示通訊監察譯文及電子郵件給你看？）有。（其中在2005年5月10日下午5時10分有個附加襠案，Value.xls是何意？）這要打開才知道，我不確定是否即為後面附加的資料。（上開後附那張表是何意？）這張表我剛才有看過，我看上面的意思是表示股票的購買、成本、價格這些。（「Fix.Price」是何意？）就是固定價格，我不曉得這是否即合騏公司的價格，這個資料就外面券商、投資商也好，我們公司信箱是對外的信箱，電子郵件我們打開後就交到董事長那邊，每張的意思我們不見得知道，因我們每天收的信可能有幾百封，因每家上櫃公司都規定要有個信箱。」、「（為何都把這些傳給吳鈺鈴？）因他有到我們公司拜訪過，我們每星期都會有2、3個投資人到我們公司拜訪，公司的財務部門不會有公司的股票，我不知道如何解釋股票買賣與公司有何關係，吳鈺鈴要我把這個資料給董事長，因董事長不會電腦，我不曉得他為何不打電話進來或是他有打電話找不到。」、「（你對於合騏公司陳慶漳向吳鈺鈴買基金的情況都不清楚？）我知道 陳董 要跟吳鈺鈴買基金的事，但情形、有關基金的內容我都不清楚。」等語（見95年他字第4692號卷六第167至168頁）。
（四）被告吳鈺鈴使用之0000-000000號行動電話，與共犯全偉成、陳慶漳及證人楊鴻津間曾有如下之通話內容（見95年他字第4692號卷一第136至139頁）：
⑴94年9月19日16時05分許：
┌───────────────────────────┐│（吳）：陳董，中秋節快樂，因時間急，沒有送月餅過去。││（陳）：沒關係。││（吳）：陳董請教一下，月績怎麼50％？││（陳）：最近比較差，……我問楊經理，真的跌很多，同行的││也跌很多。││（吳）：美元匯兌……，比去年退50％。││（陳）：11月會好一點，上月有3百多萬，公司現有5百多萬美││美金，合起來8百多，……││（吳）：最近投信多賣出……。││（陳）：最近臺北在查我節稅問題，很多人被查。││（吳）：董事長可否捧場他們的基金？大概幾千萬。││（陳）：沒問題啦。││（吳）：我聽說大陸 裕隆 明年不好，董事長這邊要注意。││（陳）：我知道，小車被大陸搶走，我要到加拿大、越南……││。││（吳）：37都上不去，可以叫大股東不要賣，沒有那個就在31││或32……。││（陳）：不好意思，我們要努力，對你們不好意思。││（吳）：好，盡量拜託。│││└───────────────────────────┘
⑵┌───────────────────────────┐│（吳）：喂，Edgar，怎麼樣？││（全）：那個合騏怎麼樣？││（吳）：我剛剛有打，陳董手機沒開。……但賣壓不大，都是││一張一張的賣。││（全）：增資股是4千張？││（吳）：大部分在大股東手上，我們、開發和他們，外面沒有││多少張。││（全）：那你問他這到底在搞什麼？││（吳）：好，我再問他。││（全）：好，這是第5件事情，你2點半給我消息，還有楊董那││邊，那個業績怎麼那麼差？││（吳）：還沒出來。││（全）：有，1千6百萬而已，你問他一下。││（吳）：好，他在等加拿大的業績。││（全）：那你合騏跟天馳的先告訴我，其他的2點時告訴我。││（吳）：好的。│││└───────────────────────────┘
⑶┌───────────────────────────┐│（吳）：喂，董事長，我鈺鈴，你在忙？││（陳）：對，我在財政部，你要講什麼沒關係！││（吳）：那個業績不曉得有沒有出來？││（陳）：9月沒有突出，10月平平，11月會好一點，新車輛會││出來。││（吳）：今天有打下30元，那增資股浮額有幾張？││（陳）：我，楊經理在旁邊，可以請教一下。││（楊）：增資4千5百萬，除權股我們董事長已占大部分了。││（吳）：有占一半！外面有1千張，5、6張就可打下來。││（楊）：對，買的人少。││（吳）：那你問一下董事長上次那個事。││（楊）：那基金的事！我跟他報告。││（吳）：你等下給我電話，我要向老闆報告，不然手機你給我││。││（楊）：我很少帶，好，等一下給你電話，拜。│││└───────────────────────────┘
⑷┌───────────────────────────┐│（陳）：鈺鈴，我陳慶漳。剛聽楊經理講基金的事。我要怎麼││匯，我買啊。││（吳）：資料我已給楊經理，並傳到楊經理E-MAIL，可匯到││UBS，它是大銀行，你匯多少？││（陳）：我回去看看，最近國稅局、財政部查得很那個。││（吳）：好。││（陳）：你講的股票，我會收啦，今年開發太慢，……越南那││邊過來會那個。││（吳）：我會向老闆報告，董事長會買一點回來，已經到28、││29元，我們已經有1萬張。││（陳）：太低也會可惜，我會開始買了。││（吳）：但是不要超過10％，……，200張就會上去了，就是││增資股不要賣。││（陳）：不多啦，10％而已，約400張左右，20％也800張，可││能員工在賣，我有買回來，他們不要本的。││（吳）：對啦，不好的價也在賣，他們不曉得明年業績會起來││。││（陳）：對，我自己也有約60％股啦，最近開發MINI車，因為││沙灘車前景不一定，所以要開發新車，我們有在計畫││啦。我是太大意。││（吳）：我跟全先生報告一下，董事長一口就答應。││（陳）：是不是可分二個？以後也不要再匯給我，不然會再查││我。││（吳）：你轉美金都ＯＫ，一定ＯＫ。││（陳）：好，沒關係。││（吳）：金額就是上次講的一樣。││（陳）：那績效，我會看著，全先生操作得不錯，都會回給你││。││（吳）：好，謝謝。│││└───────────────────────────┘⑸94年9月29日16時47分：
┌───────────────────────────┐│（吳）：董事長，我鈺鈴，你剛回來？││（陳）：對，剛回來，昨晚。││（吳）：有帶回好消息？││（陳）：有，我跟他說，若沒有辦法，我要自己賣，給權利金││，他賣不了那麼多，我來賣，讓他抽，他的模子。││（吳）：哦。││（陳）：不行，我自己開模。││（吳）：那要延期，那我們增資股要出來。我要去香港，要去││跟全先生開會，另外那基金……。││（陳）：若不虧錢，我可捧場。（二人談合騏業績）弄股票就││要抓。││（吳）：連我們同業也怕，那匯兌有賺，……，那投資多少？││（陳）：你說多少就多少！││（吳）：就100萬美金，用個人可節稅。││（陳）：當然個人，跟公司無關。││（吳）：好，董事長，謝謝。│││└───────────────────────────┘
（五）此外復有：①證人王朝琴（95年度他字第4692號卷六第129至131頁）、李文獻（95年度他字第4692號卷六第138至141頁）、劉長福（95年度他字第4692號卷六第175至177頁）、馮博文（95年度他字第4692號卷六第184至187頁、96年度偵字第28289號卷一第11至18頁）、林慧敏（95年度他字第4692號卷六第202至203頁）、陳淑玲（95年度他字第4692號卷六第217至224頁、96年度偵字第28289號卷十第138至145頁）、張淑美（96年度偵字第28289號卷一第28至29頁）之結證證述、②阜豐投資顧問公司以Mail副本寄送之合騏公司訪談報告、分析資料及自94年4月11日至94年5月10日止買入合騏公司股票價差計算書（95年度他字第4692號卷一第9至19頁）、③財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心95年11月8日證櫃交字第0000000000號函所附之合騏公司股票自94年4月1日至94年8月30日期間交易分析書及成交資料（同上卷第23至61頁）、④合騏公司基本資料查詢（同上卷第63、64頁、第140至156頁）、⑤陳慶漳以陳昱妤名義匯出美金30萬元之台北富邦銀行匯出匯款證實書（同上卷第96頁）、⑦ 李桂芬 、林慧敏、劉長福、林信如、邱國樑、 侯寶如 、 陳昱儒 、 李佩燁 、 陳益昌 、 邱萬芳 、黃義盛、 沈秀霞 、謝季芳、謝輝隆、 徐桂蘭 、趙玉女、馮博文、施輝虎、 陳秀玲 、黃秀如、許惠勛、陳新寶、謝季倫、 黃道彥 、 林明山 等人證券開戶資料（同上卷第275至347頁）、⑧合騏公司自94年4月1日至8月30日之股票交易明細表及分析書（95年度他字第4692號卷二、卷三）、⑨吳鈺鈴勞工保險被保險人投保資表（96年度偵字第28289號卷一第88、89頁）、⑩陳慶漳之基金購買契約及基金贖回資料、對帳單（同上卷第110至157頁）、⑪阜豐投資顧問公司之介紹網頁（96年度偵字第28289號卷五第143至157頁）⑫陳慶漳以 陳昱縝 名義匯出美金28萬元、陳慶漳以陳昱妤名義匯出美金30萬元、陳慶漳以個人名義匯出美金42萬元之台北富邦銀行匯出匯款申請書（96年度偵字第28289號卷十第131至133頁）等在卷可稽。
二、阜豐投資顧問公司銷售之「DescartesAthenaFundSPC」基金基金確實未經主管機關許可，業據被告吳鈺鈴所不爭執外，復有中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會96年5月17日中信顧字第0000000000號函覆主旨：「有關鈞署所詢外基金公司『DESCARTESVENTURESMANAGEMENTLTD』所屬之『DescartesAthenaFundSPC-MasterFundSegregatedPortfolicClass2』基金之情事，經核其非為主管機關核准或向主管機關申報生效之境外基金」，此有該函乙份在卷可按（見96年度偵字第11656號卷一第109頁）。而前揭天馳公司、堃昶公司、協禧公司、合騏公司確實有購買上開基金之事實，除經共犯林偉玲、黃嘉敏、謝郭秀英、陳慶漳證述在卷外，並有相關匯款資料及申購、回贖資料在卷可憑。
三、關於本件犯罪所得之認定：
（一）按證券交易法於93年4月28日修正公布之第171條第6（現第7項）增訂「犯第一項或第二項之罪者，其因犯罪所得財物或財產上利益，除應發還被害人、第三人或應負損害賠償金額者外，以屬於犯人者為限，沒收之。如全部或一部不能沒收時，追徵其價額或以其財產抵償之」該條修訂之立法理由即指出：「第二項所稱犯罪所得，其確定金額之認定，宜有明確之標準，俾法院適用時不致產生疑義，故對其計算犯罪所得時點，依照刑法理論，應以犯罪行為既遂或結果發生時該股票之市場交易價格，或當時該公司資產之市值為準。至於計算方法，可依據相關交易情形或帳戶資金進出情形或其他證據資料加以計算。例如對於內線交易可以行為人買賣之股數與消息公開後價格漲跌之變化幅度差額計算之，不法炒作亦可以炒作行為期間股價與同性質同類股或大盤漲跌幅度比較乘以操縱股數，計算其差額」換言之，對於應沒收之犯罪所得財物或財產上利益，應採差額計算（最高法院96年台上字第2453號判決參照）。
（二）阜豐投資顧問公司操控天馳公司股票之日期自94年4月13日至4月28日止，而依據天馳公司股票交易分析意見書結論之記載：「一、天馳股票自94年4月11日以20.80元收盤，至6月15日以30.55元收盤，共計上漲9.75元，漲幅為46.88％；…………。另天馳股票於查核期間內曾於94年4月19日、20日、21日等3個營業日因成交量放大而達本中心公布注意交易資訊標準。二、查核期間內天馳公司之內部人共計賣出2,007仟股，其中包括楊振宏（董事長）賣出384仟股，林偉玲（董事長楊振宏配偶）賣出470仟股，………。三、經查核期間內買賣較大投資人，發現德意志銀行、富耀大華、高盛國際公司投資等外資及羅水順等4人有買賣集中之情形，其中德意志銀行、富耀大華、高盛國際公司投資買進集中，羅水順為賣出集中。………經分析發現前揭3檔外資影響天馳股票股價之日期似有接力之情形，惟囿於現有資料尚難認定此3檔外資間是否具有關聯性，且經查此3檔外資於查核期間後94年6月16日至11月30日未有賣出持股之情形。」（見94年度他字第1099號卷一第205至207頁）。本件阜豐投資顧問公司與天馳公司約定之股票底價為新臺幣18元，且配合相對委託交易日期僅94年4月13日至4月28日，而依天馳股票94年4月11日之收盤價格為新臺幣20.80元，天馳公司派配合賣出之價差均要支付給阜豐投資顧問公司，是依上揭最高法院所認定差額計算之方式，天馳公司並無任何利得。天馳公司之所以願意配合阜豐投資顧問公司相對委託交易，是希望阜豐投資顧問公司以外資法人名義承接時，投資大眾誤為外資看好而跟進，且天馳公司係因成交量突然放大，且集中由外資法人買進，始引起櫃買中心之注意。
（三）本件阜豐投資顧問公司操控堃昶公司股票之時間，第一階段為94年4月20日至94年6月30日，第二階段為94年10月17日至94年10月31日間。而依據財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心95年8月25日函附之分析意見書（見95年度他字第4691號卷二第12頁）顯示：堃昶公司股票之大盤交易價格，於94年4月22日為15.8元；94年5月13日為13.8元；94年10月20日為14.8元；94年11月3日為14.7元。換言之，堃昶公司之股價於阜豐投資顧問公司前開操控期間之交易價格，並未上揚，甚至還曾低於雙方第一階段所約定計算差價之底價15元之價格。參以財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心95年8月25日證櫃交字第0000000000號函附之分析意見書之結論第㈠點亦認為：該股票股價由94年4月1日之16.85元下跌至94年11月30日之14.5元，跌幅13.95%，而同期間類股指數漲幅1.39%，大盤指數跌幅3.37%；而結論第㈧點亦認定：其影響股價之交易日收盤價大多以接近平盤上下作收，未有明顯之漲跌等語（見95度他字第4691號卷二第28至29頁）。倘以上開最高法院所認定差額計算之方式，堃昶公司與阜豐投資顧問公司相對委託交易之結果，並未獲得實際之利益。
（四）本件阜豐投資顧問公司操控協禧公司股票之時間自94年6月2日至94年6月9日間。而依據財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心96年4月2日函附之交易分析意見書及成交資料（見95年度他字第6266號卷一第119頁以下）顯示，協禧公司股票之收盤交易價格，於94年6月1日為16元；94年6月6日為16.55元；94年6月7日為16.4元，94年6月9日為16.6元。換言之，協禧公司之股價於被告等人前開炒作期間之交易價格，固稍有上揚情形，但於偵查中檢察官曾委託櫃買中心對協禧公司股票於94年1月1日至94年9月30日期間之交易情況進行查核，而依前開函附之交易分析意見書結論亦顯示：協禧公司股票在查核期間，股價由14.10元下跌至12.9元等情，且據證人即被告陳文吉於偵查中結證稱：本來說要買8,000張，後來買到2,400張，就發現不對勁，就不玩了，後來賣掉大概賠了1000萬元，後來以15、16元賣出，實際賠應該只有100萬元，實際都被他們（指阜豐投資顧問公司）扣光了等語（見95年度他字第6266號卷二第119頁）。則協禧公司派人士以相對委託交易方式固曾一度生拉抬股票之效果，但倘以上開最高法院所認定差額計算之方式，協禧公司與阜豐投資顧問公司相對委託交易之結果，並未獲得實際之利益。
（五）本件阜豐投資顧問公司操控合騏公司股票之時間，第一階段為94年4月11日至94年5月10日，第二階段為94年8月10日至12日間。而依據財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心95年11月8日函附之分析意見書（見95年度他字第4692號卷一第55至56頁）之分析：「德意志銀行於分析期間僅自94年4月11日至5月10日之間及8月11、12日有交易，茲將其交易情形依月份別彙整如下：⑴94年4月11日至4月30日：期間合計買進4507仟股、賣出3477仟股、買超1030仟股，計有15日交易日成交買進或賣出之成交量占當日成交量達20％以上，無集團投資人自己與自己或集團成員間相對成交；尚未發現有影響股票價格之情形。⑵94年5月1日至5月31日：期間合計買進2293仟股、賣出0仟股、買超2293仟股，未有交易日成交買進或賣出之成交量占當日成交量達20％以上，無集團投資人自己與自己或集團成員間相對成交；尚未發現有影響股票價格之情形。⑶94年8月1日至月30日：期間合計買進756仟股、賣出0仟股、買超756仟股，計有2個交易日成交買進或賣出之成交量占當日成交量達20％以上，無集團投資人自己與自己或集團成員間相對成交；有8月12日計1個交易日影響股價向上。」等語。
倘以上開最高法院所認定差額計算之方式，合騏公司與阜豐投資顧問公司相對委託交易之結果，並未獲得實際之利益。
（六）再查，依被告吳鈺玲之勞工保險被保險人投保資料所示（見原審96年度金重訴字第491號卷四第67頁），被告吳鈺鈴自91年11月1日起任職於和通證券公司而投保生效（和通證券公司於94年10月因合併而更名為台證證券公司），直至95年3月1日始退保；另經證人即吳鈺鈴上司 王建文 到庭結證之內容（見原審96年度金重訴字第491號卷四第90頁）及證人即吳鈺鈴同事 王俊傑 到庭結證之內容（見同上卷第92頁），可知被告吳鈺玲於94年間確為和通證券（即台證證券）公司之營業員。再依證人即天馳公司之共犯偉玲於本院97年度金上訴字第1543號案件審理時結證：「（李秀鶯在什麼時候、在什麼地點、是基於什麼目的來介紹吳鈺鈴讓妳認識？）那時候好像是我們想要找法人投資我們公司。（國外還是國內的法人？）都可以，只要是法人都可以。」、「（李秀鶯要介紹吳鈺鈴給妳，她如何向妳表達吳鈺鈴的身分？）好像她說她是法人的代表，可以投資公司。（吳鈺鈴跟李秀鶯當時是和通證券公司的同事妳是否知道？）我不知道。（李秀鶯有沒有跟妳談到她跟吳鈺鈴是同事？）好像沒有，我忘記了。因為已經隔這麼久了，我真的記不得這麼多的細節。」等語（見本院97年度金上訴字第1543號卷二第234頁）；證人即堃昶公司之共犯黃啟洲於原審96年度金重訴字第2790號案件審理時結證：「（你是否認識吳鈺鈴？）認識，認識五、六年了。」、「（是誰介紹吳鈺鈴與堃昶公司的黃嘉敏認識？）是我介紹的，當時吳鈺鈴在和通證券當營業員時，有外資的客戶，可以投資國內股票，我介紹他們認識的。（吳鈺鈴在本件所扮演角色為何？）跟我一樣是中間人。（你所指『中間人』何意？）介紹人。」等語（見原審96年度金重訴字第2790號卷二第202頁）；證人即協禧公司之共犯陳文吉於原審96年度金訴字第14號案件審理時結證：「（俞宗碧為何要介紹吳鈺鈴給你認識？）因為吳鈺鈴當時是營業員。（是誰介紹你與阜豐集團認識？時間目的為何？）俞宗碧先跟我說吳鈺鈴認識這個外資集團，我們才到香港去與阜豐集團認識，目的就是要投資台灣的股票。」等語（見原審96年度金訴字第14號卷二第197頁）；證人即合騏公司之共犯陳慶漳於偵訊時供稱：「（你與吳鈺鈴如何認識？）她以前在和通證券的營業員，在93年3、4月她給我名片，她說要介紹我買基金，她問我我們合騏的成交量為何那麼少，她說成交量那麼少，只要弄一下，股價就會上去了。我說我沒有做股票。」等語（見96年度偵字第28289號卷一第96頁）。是依上開證人即共犯林偉玲、黃啟洲、陳文吉、陳慶漳、楊鴻津等人之證述內容可知，被告吳鈺鈴與渠等接觸時仍為和通證券公司之營業員，上櫃公司派人士願與被告吳鈺鈴接觸配合之原因，係因被告吳鈺玲有聯絡外資法人的管道，可與阜豐投資顧問公司之全偉成作聯繫，即使在接觸過程中，被告吳鈺玲曾經提示過掛名「金融部副總裁」之名片（見95年度偵字第13344號卷二第46頁），亦係為取得上櫃公司派人士之信任，而願透過被告吳鈺鈴之聯繫與阜豐投資顧問公司合作。再參之卷內全偉成母親全台蘭位於華南商業銀行文山分行帳戶第000000000000號帳號之存款往來明細及相關傳票（見96年度偵字第28289號卷十第24至42頁），全台蘭內帳戶內自94年6月3日起即有大筆款項存入或匯入，被告吳鈺鈴亦曾於94年10月26日存入新臺幣160萬元、於95年5月3日存入新臺幣200萬元，是被告吳鈺鈴供稱其未分配到上櫃公司派人士交付之股票交易價差，其僅為代收之後均全部轉交全偉成或全偉成指定之人，堪可採信。
（七）又證人即堃昶公司之共犯俞宗碧曾於96年4月19日偵訊時供稱：「（堃昶公司給吳鈺鈴多少佣金？）我與吳鈺鈴、黃啟洲各分得2百萬元，總共6百萬元，當時我沒有確認他們有無拿到錢，我只確認我自己有拿到，當時我介紹吳鈺鈴與黃啟洲認識時，我們約定所有佣金收入拆成3份，我們3人均分。」等語（見95年度他字第4691號卷四第6頁）；又於96年11月2日原審準備程序供稱：「（佣金來源為何？）是黃啟洲匯給我的。（黃啟洲跟吳鈺鈴有無分到佣金？）我不曉得。（一開始佣金有無約定要分成三份？）原先是沒有佣金，因為一開始是公司直接和阜豐配合買賣，後來因為操作的不好，黃啟洲要我幫忙，我才跟他說佣金要分三份，由我、黃啟洲、吳鈺鈴各得一份。至於黃啟洲、吳鈺鈴有無分得佣金，我不是很清楚。」等語（見原審96年度金重訴字第2790號卷一第257頁）；且證人即堃昶公司之共犯黃啟洲於97年4月10日原審審理時結證：「（就你所知吳鈺鈴有無從中獲得好處？）就我所知是沒有。（為何俞宗碧說你們三人平分6百萬元佣金？）後來俞宗碧開庭時，我有當面問他，他說他的理解是這樣，才會這樣回答。」等語（見原審96年度金重訴字第2790號卷二第202頁），依上開證人黃啟洲之結證內容可知，被告吳鈺鈴並無自堃昶公司取得任何佣金分配。
（八）另被告吳鈺鈴於95年6月14日供稱：「我是賺取基金之申購獎金，對我來說，申購獎金已經很好。」等語（見95年度偵字第13344號卷一第43頁）；被告吳鈺鈴於96年4月24日偵訊時供稱：「（你有拿到阜豐公司給你的佣金？）有，應該是業績獎金，約有7萬美金，約是3.5％的佣金，給佣金因為堃昶公司有買我們阜豐公司的基金2百萬美金，所以佣金是作為業績獎金，亦即我的報酬。」等語（見95年他字第4691號卷四第375頁），參以被告吳鈺鈴個人存摺中曾於94年4月20日分別存入新臺幣48萬9千元及38萬9千5百元之現金，被告吳鈺鈴亦於台中市調查站詢問坦承：「我本人存摺中於94年4月20日分別存入48萬9千元及38萬9千5百元之現金存款之來源，應為我在阜豐公司所領取之業務獎金，當時我要求兌換成新台幣存入我的帳戶，所以前述存款之零頭應該為美金兌換台幣之匯率。」等語（見95年度他字第4691號卷一第10頁），並有扣案之存摺可資佐證，是被告吳鈺鈴居間連繫上櫃公司派人士與阜豐投資顧問公司，以購買基金為名行通謀約定買賣證券之實，被告吳鈺鈴並取得阜豐投資顧問公司給予銷售境外基金之佣金即美金7萬元，同為違反證券投資信託及顧問法、證券交易法規定所得之財物，而屬證券交易法第171條第7項所訂「因犯罪所得財物或財產上利益」。
三、綜上所述，被告吳鈺玲共同連續違反證券交易法第155條第1項第3款規定、證券投資信託及顧問法第16條規定，而犯有證券交易法第171條第1項第1款之通謀買賣證券罪、證券投資信託及顧問法第110條非法銷售境外基金罪；被告李秀鶯共同違反證券交易法第155條第1項第3款之規定，而犯有證券交易法第171條第1項第1款之通謀買賣證券罪，被告吳鈺鈴、李秀鶯均已事證明確，足可認定。
伍、論罪科刑：
一、新舊法之說明：
（一）證券交易法新舊法比較之說明：
（１）按行為後法律有變更者，始有刑法第2條第1項之從舊從輕主義規定之適用，而所謂行為後法律有變更者，係包括構成要件之變更而有擴張或限縮，或法定刑度之變更。行為後法律有無變更，端視所適用處罰之成罪或科刑條件之實質內容，修正前後法律所定要件有無不同而斷。若新、舊法之條文內容雖有所修正，然其修正係無關乎要件內容之不同或處罰之輕重，而僅為文字、文義之修正或原有實務見解、法理之明文化，或僅條次之移列等無關有利或不利於行為人，則非屬該條所指之法律有變更，自不生新舊法比較之問題，而應依一般法律適用原則，適用裁判時法（最高法院100年度台上字第1616號判決要旨參照）。
（２）證券交易法第155條固於95年1月11日修正公布，修正前該條係規定：「對於在證券交易所上市之有價證券，不得有左列各款之行為︰一、在集中交易市場報價，業經有人承諾接受而不實際成交或不履行交割，足以影響市場秩序者。二、（刪除）。三、意圖抬高或壓低集中交易市場某種有價證券之交易價格，與他人通謀，以約定價格於自己出售，或購買有價證券時，使約定人同時為購買或出售之相對行為者。四、意圖抬高或壓低集中交易市場某種有價證券之交易價格，自行或以他人名義，對該有價證券，連續以高價買入或以低價賣出者。五、意圖影響集中交易市場有價證券交易價格，而散佈流言或不實資料者。六、直接或間接從事其他影響集中交易市場某種有價證券交易價格之操縱行為者。前項之規定，於證券商營業處所買賣有價證券準用之。違反前二項規定者，對於善意買入或賣出有價證券之人所受之損害，應負賠償之責。第20條第4項之規定，於前項準用之。」而修正後上開第155條第1項第3款規定，其構成要件並無變動，僅酌作文字修正，均刪除各該款最後之「者」字，及增加第5款相對成交之禁止規定，另將原先第5款、第6款移列為第6款、第7款，並亦酌作文字修正，同樣刪除該款規定最後之「者」字，其餘也無不同。
（３）又證券交易法第171條之規定，於95年5月30日、99年6月2日、101年1月4日三度經修正公布，而95年5月30日修正公布前第171條之規定為：「有下列情事之一者，處3年以上10年以下有期徒刑，得併科新臺幣1千萬元以上2億元以下罰金：一、違反第20條第2項、第2項、第155條第1項、第2項或第157條之1第1項之規定者。二、已依本法發行有價證券公司之董事、監察人、經理人或受僱人，以直接或間接方式，使公司為不利益之交易，且不合營業常規，致公司遭受重大損害者。三、已依本法發行有價證券公司之董事、監察人或經理人，意圖為自己或第三人之利益，而為違背其職務之行為或侵佔公司資產。犯前項之罪，其犯罪所得金額達新臺幣1億元以上者，處7年以上有期徒刑，得併科新臺幣2千5百萬元以上5億元以下罰金。犯第一項或第二項之罪，於犯罪後自首，如有犯罪所得並自動繳交全部所得財物者，減輕或免除其刑；並因而查獲其他共犯者，免除其刑。犯第一項或第二項之罪，在偵查中自白，如有犯罪所得並自動繳交全部所得財物者，減輕其刑；並因而查獲其他共犯者，減輕其刑至二分之一。犯第一項或第二項之罪，其犯罪所得利益超過罰金最高額時，得於所得利益之範圍內加重罰金；如損及證券市場穩定者，加重其刑至二分之一。犯第一項或第二項之罪者，其因犯罪所得財物或財產上利益，除應發還被害人、第三人或應負損害賠償金額者外，以屬於犯人者為限，沒收之。如全部或一部不能沒收時，追徵其價額或以其財產抵償之。」然該條於95年5月30日修正公布，並自同年7月1日施行後，原第1項、第2項、第5項及第6項均無修正，僅因刑法第四章章名已由「共犯」修正為「正犯與共犯」，故修正該條第3項及第4項，增列「正犯」，原法定刑度並無異動。再者，99年6月2日修正公布之部分，係因配合同法第157條之1第2項之增訂，而修正第171條第1項第1款規定，增列違反上開規定之處罰，另將同項第1款及第2款酌作文字修正，刪除第1款之「或」、「者」及第2款之「者」字，其餘各項未修正，法定刑度與95年5月30日修正公布前之規定仍無不同。101年1月4日修正後第171條第1、2、3項規定：
「有下列情事之一者，處3年以上10年以下有期徒刑，得併科新臺幣1千萬元以上2億元以下罰金：一、違反第20條第1項、第2項、第155條第1項、第2項、第157條之1第1項或第2項規定。二、已依本法發行有價證券公司之董事、監察人、經理人或受僱人，以直接或間接方式，使公司為不利益之交易，且不合營業常規，致公司遭受重大損害。
三、已依本法發行有價證券公司之董事、監察人或經理人，意圖為自己或第三人之利益，而為違背其職務之行為或侵占公司資產，致公司遭受損害達新臺幣5百萬元。犯前項之罪，其犯罪所得金額達新臺幣1億元以上者，處7年以上有期徒刑，得併科新臺幣2500萬元以上5億元以下罰金。有第1項第3款之行為，致公司遭受損害未達新臺幣5百萬元者，依刑法第336條及第342條規定處罰。」，故修正該條第1項第1款規定，增列「第157條之一第2項」，另增列第3項，原法定刑度並無異動。
（４）從而，本件有關被告吳鈺鈴、李秀鶯所違反證券交易法部分，該法第155條、第171條雖曾有修正如上述，但其修正之情節既僅為文字之修正及款次之移列等無關乎構成要件內容之不同或處罰之輕重，不生有利或不利於行為人，則此等修正自非刑法第2條第1項前段規定所稱之「法律有變更」，故本件關於被告吳鈺鈴、李秀鶯違反證券交易法部分，應逕適用裁判時法，而無新舊法比較適用之問題。
（二）刑法新舊法比較之說明：
（１）被告吳鈺鈴、李秀鶯行為後，刑法部分條文業於94年2月2日修正公布，並自95年7月1日起生效施行。按行為後法律有變更者，適用行為時之法律，但行為後之法律有利於行為人者，適用最有利於行為人之法律，為刑法第2條第1項所明文。此條規定乃與刑法第1條罪刑法定主義契合，而貫徹法律禁止溯及既往原則，係規範行為後法律變更所生新舊法律比較適用之準據法，是刑法第2條本身雖經修正，但刑法第2條既屬適用法律之準據法，本身尚無比較新舊法之問題，應一律適用裁判時之現行刑法第2條規定，以決定適用之刑罰法律。又本次刑法修正之比較新舊法，應就罪刑有關之共犯、未遂犯、想像競合犯、牽連犯、連續犯、結合犯，以及累犯加重、自首減輕暨其他法定加減原因（如身分加減）與加減例等一切情形，綜其全部罪刑之結果而為比較（最高法院95年5月23日著有95年度第8次刑庭會議決議可資參）。
（２）刑法第28條共同正犯之範圍，已修正限縮於共同實行犯罪行為者始成立共同正犯，排除陰謀犯、預備犯共同正犯，新舊法共同正犯之規定固有修正，但對本件被告等人而言，不論新法、舊法，均構成共同正犯，刑法第28條之修正內容，對於被告並無有利或不利之影響，自無適用修正後刑法第2條第1項之規定為比較新舊法適用之必要（最高法院95年度台上字第5669判決要旨參照）。
（３）刑法第56條連續犯之規定，業於94年2月2日修正公布刪除，並於95年7月1日施行，此雖非犯罪構成要件之變更，但顯已影響行為人刑罰之法律效果，自屬法律有變更。依新法第2條第1項規定，比較新、舊法結果，行為後之法律尚非有利於行為人，故若被告犯行均成立，仍應適用行為時法律即舊法論以連續犯（最高法院95年度台上字第5402號判決意旨參照）。
（４）修正後之刑法刪除第55條關於牽連犯之規定，依修正前即行為時之規定，應從一重處斷；依修正後之刑法既已刪除牽連犯之規定，則所犯上述各罪應依數罪併罰之規定分論併罰。比較新舊法之規定，修正後之規定並非較有利於被告吳鈺鈴。
二、核被告吳鈺鈴、李秀鶯就天馳公司所為及被告吳鈺鈴就堃昶公司、協禧公司、合騏公司所為，均係違反證券交易法第155條第2項、第1項第3款之規定，觸犯同法第171條第1項第1款之罪。另被告吳鈺鈴擅自銷售未經主管機關核准或向主管機關申報生效之境外基金，並用以作為控制股價之保證金，該部分所為係違反證券投資信託及顧問法第16條第1項規定，應依同法第110條處斷。被告吳鈺鈴就天馳公司、堃昶公司、協禧公司、合騏公司所違反證券交易法第155條第1項第3款規定，應依同法第171條第1項第1款處斷及違反證券投資信託及顧問法第16條第1項規定，應依同法第110條處斷，犯罪時間重疊緊接，所為操控股價方法如出一轍，顯然均係基於概括犯意而為，且觸犯同一罪名，均應依修正前刑法第
56條連續犯之規定論以一罪，並加重其刑。被告吳鈺鈴就連續違反證券交易法及連續違反證券投資信託及顧問法二罪間，有方法與目的之牽連關係，應依修正前之刑法第55條後段之規定，從一重之連續違反證券交易法第171條第1項第1款之罪處斷。
三、⑴天馳公司部分：被告吳鈺鈴、李秀鶯與全偉成、楊振宏、林偉玲間；⑵堃昶公司部分：被告吳鈺鈴與全偉成、黃嘉敏、黃啟洲、俞宗碧間；⑶協禧公司部分：被告吳鈺鈴與全偉成、謝郭秀英、蔡學輝、陳文吉、俞宗碧間；⑷合騏公司部分：被告吳鈺鈴與全偉成、陳慶漳、謝輝隆間，就通謀約定買賣證券部分均具有犯意聯絡及行為分擔，均應論以共同正犯。又被告吳鈺鈴就違反證券投資信託及顧問法之犯行，與全偉成間，分別具有犯意聯絡及行為分擔，亦應論以共同正犯。
四、被告吳鈺鈴、李秀鶯與上揭共犯利用：⑴天馳公司部分：不知情之周碧雪、趙正人、羅水順、門龍玟等人；⑵堃昶公司部分：不知情之周祝民、胡秀娥、黃嘉豪、楊佳慧、蔡慧貞等人；⑶協禧公司部分：不知情之林美棉；⑷合騏公司部分：不知情之 陳謝美英 、張淑美、林金玉、黃秀如、陳新寶、許惠勛、黃義盛、王麗純、邱國樑、陳其盟、劉長福、吳憲昌、吳錦池、李維傑、吳春月、陳慧芬、陳香文、施輝虎、許素珍、洪琿伶、林正仁、林信如、侯寶柚、謝季倫、謝季芳、林慧敏等人帳戶為相對交易，係間接正犯。
五、又證券交易法第155條第1項之規定，須有連續多數操縱行為之存在始符合犯罪構成要件，因之被告吳鈺鈴、李秀鶯就天馳公司所為操控股價期間，及被告吳鈺鈴就堃昶公司、協禧公司、合騏公司所為操控股價期間，多數相對交易買賣股票動作，應均屬該階段之接續犯罪行為，而各為單純一罪。
六、另查，被告李秀鶯於台中市調查站詢問時自白供稱：「（林偉玲、吳鈺鈴2人是否經由你介紹認識？你介紹林、吳2人認識之原由何在？）93年初林偉玲要求我介紹同業給她認識，讓剛掛牌上櫃之天馳公司股價與交易量能獲得更多投資人之認同，以便讓天馳公司之股價及交易量順利向上推升，我最初是帶任職於日商瑞穗銀行之吳鈺鈴配偶林文彬到天馳公司找林偉玲，但林文彬認為交辦給吳鈺鈴較適合，所以我之後便帶吳鈺鈴到天馳公司林偉玲辦公室介紹2人彼此認識，至於吳鈺玲以何種方式幫天馳公司拉抬股票，我則不清楚。（你介紹吳鈺鈴予林偉玲幫忙拉抬天馳公司股票價、量，獲取之好處為何？）我介紹吳鈺鈴予林偉玲認識後，林偉玲曾要送我紅包及高爾夫球具給我，但我不接受，另外吳鈺鈴向我表示，基於我的關係，賣給林偉玲的基金亦未收取手續費，所以吳鈺鈴也沒有給我任何好處。」等語（見天馳公司台中市調查站第1冊第131頁）；被告李秀鶯於偵訊時亦自白供稱：「（你是否知道天馳公司林偉玲向吳鈺鈴買基金的事？）我知道，大概是吳鈺鈴向林偉玲他們表示，既然要引薦長期股東及合作夥伴，怕經營者未良善經營公司，會掏空公司，所以她認為經營者應有誠意表示，也表示他們公司有這種財力，所以要買他們公司基金作擔保，至於要求天馳公司是先買，或外資進來後才買，我就不清楚了。」、「（你當時替林偉玲下趙正人、羅水順等人的股票時，是否知道當時有外資會進來吃？）趙正人、羅水順進場的時間蠻早的，因他們在92年底前就開戶了，所以當時就有零零星星的交易，我印象中他們在重大訊息中發佈，彷彿好像有外資進入他們公司，從這以後，我才開始注意到可能有外資在吃他們公司股票。」等語（見95年度偵字第13344號卷二第151、153頁），是被告李秀鶯於偵查中對所為均無隱瞞，且遍查全卷並無被告李秀鶯不法所得之證據，是被告李秀鶯自有證券交易法第171條第5項前段偵查中自白得予減輕其刑規定之適用。
七、原審認被告吳鈺鈴、李秀鶯罪證明確，論罪科刑，固非無見。惟按：⑴本件被告吳鈺鈴、李秀鶯並未構成證券交易法第155條第2項、第1項第4款、第7款之規定，業如前述；⑵本件參照最高法院96年台上字第2453號之判決意旨，證券交易法第171條第7項規定之犯罪所得財物應採差額計算，惟本件天馳公司、堃昶公司、協禧公司、合騏公司依據財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心交易分析書之分析結果，及天馳公司、堃昶公司、協禧公司、合騏公司須給付阜豐投資顧問公司價差之後，並無證券交易法第171條第7項規定之犯罪所得財物；本件僅有被告吳鈺鈴為阜豐投資顧問公司銷售境外基金之佣金所得；⑶被告吳鈺鈴之犯罪時間分別為天馳公司（94年4月間）、堃昶公司（94年4、5月間）、協禧公司（94年5、6月間）、合騏公司（94年4月至8月間），犯罪時間均在95年7月1日前之舊法時期，被告就分別所犯違反證券交易法通謀約定買賣罪嫌，均時間緊接，觸犯構成要件相同之罪，顯係基於概括犯意為之，均符合連續犯之規定，仍應適用修正前刑法第56條連續犯之規定，均論以一罪，原審就此部分未及審酌；⑷被告李秀鶯應有證券交易法第171條第5項前段偵查中自白得予減輕其刑規定之適用，原審亦未審酌；⑸被告吳鈺鈴已於本院為認罪之陳述，且深有悔意，原判決未及審酌，且有上開可議之處，原判決關於被告吳鈺鈴、李秀鶯有罪部分，即屬無可維持，自應由本院就此部分予以撤銷改判。
八、爰審酌被告吳鈺鈴、李秀鶯為圖一己之私利及客戶之信賴，以透過外資持股方式提高上櫃公司之評價，拉抬天馳公司、堃昶公司、協禧公司、合騏公司之股價，製造外資看好之假象，致使不知情之投資人跟進，進而影響證券市場之交易秩序，又該操控股票之時間及數量並非至鉅，幸未造成大盤之異常波動，被告吳鈺鈴、李秀鶯不顧證券市場之公平性與交易秩序，確有一定之惡性，復念被告吳鈺鈴、李秀鶯尚無不良素行，被告李秀鶯於偵查中已自白犯罪、被告吳鈺鈴復於本院審理時坦認全部犯行，而為認罪之陳述，暨被告吳鈺鈴為專科畢業之教育程度及家庭小康之經濟狀況、被告李秀鶯為大學畢業之教育程度及家庭小康之經濟狀況（均見台中市調查站調查筆錄欄之記載）等一切情狀；另就被告吳鈺鈴部分若受本件刑事追訴及刑之宣告，應已足資警惕，實有給予其非在監處遇之改過自新機會，然若以證券交易法第171條第1項第1款所規定之法定本刑而科處最輕本刑有期徒刑3年，其勢必即須入監執行，實屬情輕法重，在客觀上尚足以引起一般之同情，尚有堪資憫恕之處，故認依其情狀處以相當之有期徒刑，即足以懲儆，並可達防衛社會之目的，爰適用刑法第59條之規定，分別量處被告吳鈺鈴、李秀鶯有期徒刑2年、1年8月為適當（且因本院對被告吳鈺鈴、李秀鶯所宣告之刑均已逾有期徒刑1年6月，則參中華民國九十六年罪犯減刑條例第3條第1項第10款之規定，即無可依該條例所定減輕其等之刑，亦予敘明）。
九、被告吳鈺鈴於本院審理中為認罪陳述，並稱願捐出公益金求為緩刑宣告（見本院卷三第73頁）。被告吳鈺鈴之辯護人稱：被告吳鈺鈴僅是證券公司的營業員，真正的主角是共犯全偉成及上櫃公司的負責人，上櫃公司的負責人等均於他案以繳納公益金方式換得緩刑而脫離訴訟，被告吳鈺鈴僅為協助之角色，若得牢獄之災，甚為不平，希望能讓被告吳鈺鈴亦以繳納公益金之方式取得緩刑宣告；被告李秀鶯之辯護人辯護稱：被告李秀鶯之行為非常輕微，僅是基於服務熱忱而介紹客戶認識被告吳鈺鈴，被告李秀鶯因法律概念不足而誤蹈法網，客觀上並無獲取不法利益，且被告李秀鶯因此案已遭主管機關撤銷從業證照，再無法擔任證券業務人員，被告之行為實已遭受嚴厲之懲罰，希望能讓被告李秀鶯以繳公益金方式取得緩刑宣告；檢察官對此亦表示：對於繳納公益金之金額沒有意見（見本院卷三第73頁）。本院參酌被告吳鈺鈴、李秀鶯及其等辯護人暨檢察官上開所述意見，衡其犯罪時間不長，對社會金融秩序造成之危害不大，並未因此獲得暴利，且被告二人均未曾受有期徒刑以上刑之宣告，此有臺灣高等法院被告前案紀錄表在卷為憑，其等經此教訓，當知警惕而無再犯之虞，本院綜核各情，認其等所宣告之刑，以暫不執行為適當，爰依刑法第74條第1項第1款規定各併予宣告緩刑4年及2年，以啟自新，並依刑法第74條第2項第4款規定，為使其於緩刑期中知法守法及對社會國家有所彌補，諭知被告吳鈺鈴、李秀鶯各向公庫支付100萬元、20萬元。又被告吳鈺鈴獲取阜豐投資顧問公司銷售基金之佣金7萬美金，係被告吳鈺鈴同犯證券交易法、證券投資信託及顧問法等罪所得財物，應依證券交易法刑法第171條第7項規定宣告沒收，如全部或一部不能沒收時，以其財產抵償之【又其他共犯並非本判決應受裁判之對象，本判決對於其他共犯並無拘束力，自不宜在主文宣示被告應與其他共犯連帶沒收、抵償之旨，至判決確定後，檢察官應本於共同正犯連帶沒收之原則而為執行，乃屬當然（最高法院100年度台非第203、231號判決意旨可資參照）】。
伍、不另為無罪之諭知部分：
一、公訴意旨另以：⑴被告吳鈺鈴、李秀鶯與共犯楊振宏、林偉玲及全偉成，均用人頭帳互結算、存匯，及使用國內人頭轉匯等隱匿犯罪所得之行為；⑵被告吳鈺鈴與共犯全偉成、黃嘉敏、黃啟洲、俞宗碧，均用人頭帳互結算、存匯，及使用國內人頭轉匯等隱匿犯罪所得之行為，均係涉犯洗錢防制法第2條、第3條第1項第9款、第9條第1項之重大洗錢罪云云。
惟按洗錢防制法之制定，旨在規範特定重大犯罪不法所得之資金或財產，藉由洗錢行為，諸如經由各種金融機關或其他交易管道，轉換成為合法來源之資金或財產，以切斷資金與當初犯罪行為之關連性，俾便於隱匿其犯罪行為或該資金不法來源或本質，以逃避追訴、處罰。倘上訴人於冒貸得款後，為免未繳利息或還款，引起銀行注意，而有清償行為無訛，則該回沖清償之行為，客觀上是否屬掩飾該犯罪所得之行為，是否旨在避免追訴、處罰，而使其所得金錢之來源合法化，或改變其財產之本質，而該當於洗錢防制法第2條第1款之洗錢行為，尚非無疑問（最高法院94年度台上字第7391號判決意旨參照）。本件天馳公司之共犯楊振宏、 林偉鈴 及堃昶公司之共犯黃嘉敏、黃啟洲，固有以不知情之第三人股票帳戶賣出天馳、堃昶公司之股票，並取得出售股票之股款，被告吳鈺鈴代表之阜豐投資顧問公司亦以港商德意志銀行、高盛投資公司買受股票，及林偉玲、黃嘉敏嗣後依照約定匯款美金至香港購買阜豐投資顧問公司銷售之「DescartesAthenaFundSPC」基金，然既均未再經由金融機關或其他交易管道，將該股款轉換成為合法來源之資金或財產，以切斷資金與當初犯罪行為之關連性，亦未隱匿、改變該資金不法來源或本資，以逃避訴或處罰，被告吳鈺鈴、李秀鶯實無洗錢防制法所規範之洗錢行為，雖天馳、堃昶公司曾應阜豐投資顧問公司全偉成之要求，將所售股票半數金額匯至香港地區購買境外基金，惟此部分係阜豐投資顧問公司為防止天馳、堃昶公司派人士於阜豐投資顧問公司持有大量天馳、堃昶公司之股票後，大量出脫手上之持股致受有損害，而與天馳、堃昶公司派人士所達成保證之協議，已見前述，並非天馳、堃昶公司派人士欲隱匿該犯罪所得之行為，此外，復查無其他積極證據足認被告吳鈺鈴、李秀鶯有此部分犯行，此部分既不能證明被告吳鈺鈴犯罪，原應為無罪之判決，惟公訴意旨認此部分與被告吳鈺鈴、李秀鶯所犯前開有罪部分，有方法、結果關係之牽連關係，在審判上不可分，爰不另為無罪之諭知。
二、就堃昶公司部分公訴意旨另以：被告吳鈺鈴與黃啟洲於94年8月26日以電話謀議，自94年9月初前後拉抬股價，並以黃嘉豪、楊佳慧於富邦綜合證券新店分公司帳號7040-9號、7041-2號帳戶，連續於盤中及收盤時，以高於當時市場價格買進堃昶公司股票，自94年8月31日利用黃嘉豪上開帳戶於最後一盤以高於當時市場價格買進，致當日股價由每股13.05元收高至每股14.20元，並於其後7個交易日內，連續以高價買進方式抬高股價，累計至同年9月12日之7個交易日，將堃昶公司股價由除權、除息前每股13.05元拉抬至除權、除息後每股15.30元，未設算除權、除息價值之漲幅即達17.70%，而上開人頭帳戶每日買進堃昶公司股票數量比率即佔該股當日成交量之77.14%至100%。公訴人因而認定被告吳鈺鈴尚違反證券交易法第155條第1項第4款意圖拉高或壓低集中市場某種有價證券之交易價格，自行或以他人名義，對該有價證券，連續以高價買入、（修正後）第155條第1項第5款意圖造成集中交易市場某種有價證券交易活絡之表象，自行或以他人名義，連續委託買賣或申報買賣而相對成交之規定。然查：
（一）依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心95年8月25日證櫃交字第0000000000號函附之交易分析意見書八、查核情形㈠之⒈共犯黃嘉敏所使用之人頭帳戶當日成交張數統計表所示（95年度他字第4691號卷㈡第7-11頁）：黃嘉敏所使用之人頭帳戶於94年8月31日至94年9月12日間之股票成交量，每日均僅在10-50張上下；且除前述利用人頭帳戶與阜豐投資顧問公司相對交易之期間（即94年4月20日至94年5月3日，以及94年10月18日至94年10月31日），有相對異常之大量股票交易外，94年8月31日至94年9月12日之股票交易量，與其他時間並無太大之差異。
（二）此外，依上開分析意見書八、查核情形㈠之⒉投資人相對成交買賣有價證券對應表（同上卷第11-13頁）所示：94年8月31日之相對成交張數為3張、9月12日之相對成交張數為2張，分別僅佔市場成交張數之4.48%及3.17%，比例甚低，以此認定被告有炒作股票之行為，誠屬可議。況且，共犯黃嘉敏與阜豐投資顧問公司間既已約定相對委託交易之底價，對於阜豐投資顧問公司相對買進之股票超過底價之部分，必須給付差價，則共犯黃嘉敏如將股價炒高，於雙方履行相對交易時，反而不利。從而，此一期間共犯黃嘉敏之前開人頭帳戶內股票之交易數量，既無異常，自不得僅以股價上揚，即認定有炒作之行為。
（三）綜上所述，前開部分尚難認被告吳鈺鈴有以連續高價買入股票之方式，意圖影響堃昶公司股價之行為。另修正後證券交易法第155條第1項第5款之規定，係在95年1月11日修正時始增列之條文，於被告吳鈺鈴行為當時，尚無此一處罰明文，依罪刑法定主義，此部分亦無從對被告吳鈺鈴予以論罪科刑。此外，復查無其他積極之證據，足以認定被告吳鈺鈴於此期間內有違反證券交易法第155條第1項第4款及修正後第5款之犯行，此部分既不能證明被告吳鈺鈴犯罪，原應為無罪之諭知，惟此部分與被告吳鈺鈴所犯前開有罪部分，具有裁判上一罪之關係，在審判上不可分，爰不另為無罪之諭知。
據上論斷，應依刑事訴訟法第369條第1項前段、第364條、第299條第1項前段，證券交易法第155條第1項第3款、第2項、第171條第1項第1款、第5項、第7項，證券投資信託及顧問法第16條第1項、第110條，刑法第2條第1項前段、第11條前段、第28條（修正前）、第55條後段（修正前）、第56條（修正前）、第59條、第74條第1項第1款、第2項第4款，判決如主文。
本案經檢察官朱介斌到庭執行職務。
中華民國102年11月28日
刑事第十一庭審判長法官郭同奇
法官張智雄法官廖穗蓁以上正本證明與原本無異。
如不服本判決應於收受送達後10日內向本院提出上訴書狀，其未敘述上訴之理由者，並得於提起上訴後10日內向本院補提理由書（均須按他造當事人之人數附繕本）「切勿逕送上級法院」。
書記官賴成育中華民國102年11月28日附表一：天馳公司與阜豐投資顧問公司簽訂之TermSheet┌──────────────────────────────┐│TermSheet││投資意向書││││①Fund（基金）：TheDescartesAthenaFundSPC.（雅典娜基││金）││②Invester（投資者）：TermtekComputerCo,Ltd.（天馳科││技股份有限公司）││③ShareClass（投資等級）：2││④Duration（持續期間）：Indefinite(openended)subject││toredemptionconditionbelow.（無期限的贖回條件）││⑤UnderlyinpSecurity（承銷標的股）：3171TT││⑥UnderlyingReferencePrice（承銷參考價）：Fixedat││NT$19（固定在新臺幣19元）││⑦UnderlyinpSecuritysize（承銷標的股大小）:2,800,000││sharesofUnderlyinInvestment（在2,800張以下）││⑧SubscriptionDate（認購日期）：IMay2005,orifthis││dateisnotaBusinessDay,thefirstBusinessDay││followingaValuationDay,withfundstobereceivedby││theAdministratoroneBusinessDaypriortothisdate.││（2005/5/1，若此日期非營業日，由估值日之後，管理人員收││到基金的第一個營業日為先。）││⑨SubscriptionAmount（認股總數）：PayablebyInvestor,││US$amountcalculatedas:(l,400,OOOsharesofUnderlying││InvestmentxUnderlyingReferencePrice)/ExchangeRate││)（投資者繳付，以美元計算0000000股份投資基礎參考價）││匯率。││⑩FundSharePrice（基金價額）：TheNAVpershareonthe││relevantValuationDay.（依計價日時的每股資產淨值）││⑪SubscriptionUnit（認購單位）：Asdeterminedby││Administrator（由管理者決定）。││⑫StructuringFee（建構費）PayablebyInvestor'sAgent││toInvestmentManager'sdesignatedbankaccount,On││therespectivedatestheFundpurchasestheUnderlying││Investment,calculatedasfollows:(UnderlyingSecurity││purchasenetprice-UnderlyingReferencePrice)/││ExchangeRate)在購買基金時，由投資經理人繳給指定的││銀行，計算方式如下：（買入價－參考價）匯率。││⑬ExchangeRate（匯率）：BasedonBloombergUSD/NT$││ExchangeRateat12:30pmoftherespective││SubscriptionDates,RedemptionDates,Underlying││Investmentpurchasedates,andUnderlyingInvestment││sellingdates.（美元新臺幣，以 彭博 系統申報為基準，於申││購、贖回、買進當日下午12：30前的匯率為計算基準。）││⑭ManagementFee（管理費）：2％││⑮PerformanceFee（表現費）：25％││⑯SubscriptionFee（認購費用）：Waived.（無）││⑰ContinuingObligationofInvestorandInvestorsAgent││（投資者與投資代理人權責）：ForduratinnofInvestors││investmentintotheFund,InvestorandInvestor'sAgent,││asapplicable,shalladviseInvestmentManagerFive││BusinessDayspriortopublicannouncementofany││materialcorporateactionotherwiserequirectobe││advisedtotheTaiwanStockExchangeCorporation││pursuanttotheRegulationsGovemingInformation││ReportingbyListedCompanies.（在投資者投資基金期間，││投資者與投資代理人都適用，在任何重大公司行動公開宣告五││天前應告知投資經理，否則需要根據上市公司信息報告管理規││則（RegulationsGoverningInformationReportingby││ListdCompanies）通知臺灣證券交易所。）││⑱RedemptionFee（贖回費用）:Waived.（無）││⑲RedemptionDate（購回日期）：ThefirstBusinessDaym││eachmonth.（每月第一個工作日）││⑳RedemptlonPayment（購回付款）：UponRedemptionDate,││Investor'sShoresintheFundshallberedeemedand││processestherefrompaidtoInvestor.（贖回日期之後，││投資者所有的基金股份將由贖回過程支付給投資者。）││㉑RedmptionConditionPrecedent（前述的贖回決定）：││1.SharesmaynotberedeemedbvtheInvestoruntil││theBusinessDayfollowingdateFundhassoldthe││UnderlyingSecurity,unlessapprovedotherwiseby││InvestmentManager;and││（1、股份直到營業日翌日基金被承銷標的股賣出後不可被投││資者贖回，除非經過投資經理的允許。）││2.SatisfactionbetweentheInvestor'sAgentandthe││InvestmentManagerofallamountsduebetweenthem││pursuanttotheNettingAmount(definedbelow).││（2、根據淨資產，在滿足投資代理人與投資經理人所有到期││款項情況下。）││㉒CalculationAgent（計值承辦單位）：InvestmentManager.（││投資經理）││㉓NettingAmount（淨資產）：OntheRedemptionDate.the││absolutevalueofanydifferencebetween:(i)theNAV││oftheFundasdeterminedbytheAdministratorand││(ii)theReferenceRateasdeterminedbytheCalculation││Agent,whereif(i)exceeds(ii),suchamounttobe││paidbytheInvestor'sAgenttotheInvestmentManager,││andif(ii)exceeds(i),suchamounttobepaidbythe││InvestmentManagertotheInvestor'sAgent.（在贖回日，││絕對價值的差異：(i)由管理者確定的基金資產淨值；(ii)如果││認購總數超過部分由投資代理人支付給投資經理；及如果認購總││數超過部分由投資經理支付給投資者。）││㉔Delivery（交付）：ViabookentrywiththeFund's││Administrator.（由基金管理人透過書面方式。）││㉕Term（條款）：AIIcapitalisedtermsemployedherein││notexplicitlydefinedsha1lbedefinedassetforth││intheFund'sInformationMemorandumdated6th││December2005(whichincludestheSubscription││Applicationsignedbytheinvestor).intheeventofany││conflictbetweenthecontentsofthisTermSheetandthe││termsandconditionsoftheInformationMemorandum,this││TermSheetshallapply.（所有資本條款裡的受雇在此沒有明││確的定義者，應定義為在2005.12.6之前的基金資資訊備忘錄（││包括由投資者所簽的認購申請），在這個投資條件的內容及備忘││錄資訊的條件下的任何衝突事件，這份投資條件將施用。）│││└──────────────────────────────┘附表二：天馳公司與德意志銀行盤後交易明細表┌────────────────────────────────────────┐│日期券商名稱姓名成交時間買賣買賣數量買賣價格成交金額│├────────────────────────────────────────┤│940415 寶來 板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.Z666600││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S100020.220200││940415寶來板橋世倆國際投00000000S100020.220200││940415寶來板橋世倆國際投00000000S100020.220200││940415寶來板橋世倆國際投00000000S100020.220200││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S600020.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋世倆國際投00000000S0000000.0000000││世倆國際 小計 500000│├────────────────────────────────────────┤│940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.00000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S200020.240400││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S100020.220200││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S0000000.0000000││940415寶來板橋宇馳國際投00000000S900020.0000000││宇馳國際小計500000│├────────────────────────────────────────┤│940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B600020.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B900020.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940415港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││德意志銀行小計856000│├────────────────────────────────────────┤│940419寶來板橋楊振宏00000000S0000000.0000000││940419寶來板橋楊振宏00000000S0000000.0000000││940419寶來板橋楊振宏00000000S0000000.0000000││940419寶來板橋楊振宏00000000S0000000.0000000││940419寶來板橋楊振宏00000000S0000000.0000000││940419寶來板橋楊振宏00000000S0000000.0000000││940419寶來板橋楊振宏00000000S0000000.0000000││940419寶來板橋楊振宏00000000S400021.284800││940419寶來板橋楊振宏00000000S0000000.0000000││940419寶來板橋楊振宏00000000S0000000.0000000││940419寶來板橋楊振宏00000000S0000000.0000000││楊振宏小計384000│├────────────────────────────────────────┤│940419港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940419港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940419港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940419港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940419港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940419港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940419港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940419港商德意志德意志銀行00000000B400021.284800││940419港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940419港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940419港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││德意志銀行小計384000│├────────────────────────────────────────┤│940421港商德意志德意志銀行00000000B00000000.00000000││940421港商德意志德意志銀行00000000B100022.122100││德意志銀行小計205000│├────────────────────────────────────────┤│940421寶來板橋林偉玲00000000S200022.144200││940421寶來板橋林偉玲00000000S300022.166300││940421寶來板橋林偉玲00000000S100022.122100││940421寶來板橋林偉玲00000000S00000000.00000000││林偉玲小計210000│├────────────────────────────────────────┤│940422寶來板橋林偉玲00000000S0000000.0000000││940422寶來板橋林偉玲00000000S0000000.0000000││940422寶來板橋林偉玲00000000S0000000.0000000││940422寶來板橋林偉玲00000000S0000000.0000000││940422寶來板橋林偉玲00000000S0000000.0000000││940422寶來板橋林偉玲00000000S0000000.0000000││940422寶來板橋林偉玲00000000S0000000.0000000││940422寶來板橋林偉玲00000000S0000000.0000000││940422寶來板橋林偉玲00000000S0000000.0000000││940422寶來板橋林偉玲00000000S0000000.0000000││林偉玲小計252000│├────────────────────────────────────────┤│940422復華大甲 彭榮義 00000000S500021.0000000││彭榮義小計5000│├────────────────────────────────────────┤│940422台證板橋羅水順00000000S300021.664800││羅水順小計3000│├────────────────────────────────────────┤│940422港商德意志德意志銀行00000000B300021.664800││940422港商德意志德意志銀行00000000B500021.0000000││940422港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940422港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940422港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940422港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940422港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940422港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940422港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940422港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940422港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940422港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││德意志銀行小計260000│└────────────────────────────────────────┘附表三：天馳公司與德意志銀行盤中交易明細表：
┌────────────────────────────────────────┐│日期券商名稱姓名成交時間買賣買賣數量買賣價格成交金額│├────────────────────────────────────────┤│940413港商德意志德意志銀行00000000B00000000.00000000││940413台證板橋羅水順00000000S00000000.00000000│├────────────────────────────────────────┤│940421港商德意志德意志銀行00000000B0000000.00000000││940421台證板橋羅水順00000000S0000000.00000000│├────────────────────────────────────────┤│940422復華大甲彭榮義00000000S300022.266600││940422港商德意志德意志銀行00000000B300022.266600││940422台證板橋羅水順00000000S0000000.0000000││940422港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000│├────────────────────────────────────────┤│940426港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940426港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940426港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940426台證板橋羅水順00000000S0000000.0000000││940426台證板橋羅水順00000000S0000000.0000000││940426台證板橋羅水順00000000S0000000.0000000│├────────────────────────────────────────┤│940427港商德意志德意志銀行00000000B0000000.0000000││940427台證板橋羅水順00000000S0000000.0000000││940427港商德意志德意志銀行00000000B0000000.00000000││940427台證板橋羅水順00000000S0000000.00000000│├────────────────────────────────────────┤│940428台證板橋羅水順0000000S0000000.00000000││940428台證板橋羅水順0000000S0000000.0000000││940428港商德意志德意志銀行0000000B0000000.00000000││940428港商德意志德意志銀行0000000B0000000.0000000││940428台證板橋羅水順00000000S500024.0000000││940428港商德意志德意志銀行00000000B500024.0000000│└────────────────────────────────────────┘附表四：堃昶公司與阜豐投資顧問公司相對成交明細表：
┌─────────────────────────────────────┐│日期委託時間證券商姓名買賣委託數量委託價格│├─────────────────────────────────────┤│00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B1015.35││00000000港商德意志德銀德意志銀行B5015.5││00000000港商德意志德銀德意志銀行B315.35││00000000港商德意志德銀德意志銀行B44315.5││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B28015.8││00000000港商德意志德銀德意志銀行B31015.95││00000000港商德意志德銀德意志銀行B15015.9││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B15816││00000000港商德意志德銀德意志銀行B32516││00000000港商德意志德銀德意志銀行B15816││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B15015.6││00000000港商德意志德銀德意志銀行B15015.55││00000000港商德意志德銀德意志銀行B15015.5││00000000港商德意志德銀德意志銀行B15015.55││00000000港商德意志德銀德意志銀行B15015.6││00000000港商德意志德銀德意志銀行B15015.55││00000000港商德意志德銀德意志銀行B15015.6││00000000港商德意志德銀德意志銀行B25015.5││00000000港商德意志德銀德意志銀行B25015.55││00000000港商德意志德銀德意志銀行B10015.5││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B22015.65││00000000港商德意志德銀德意志銀行B24015.7││00000000港商德意志德銀德意志銀行B22015.75││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B20015.65││00000000港商德意志德銀德意志銀行B20015.7││00000000港商德意志德銀德意志銀行B20015.75││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B10015.6││00000000港商德意志德銀德意志銀行B25015.65││00000000港商德意志德銀德意志銀行B23015.7││00000000港商德意志德銀德意志銀行B22015.75││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1215.6││00000000港商德意志德銀德意志銀行B30015.6││00000000港商德意志德銀德意志銀行B30015.7││00000000港商德意志德銀德意志銀行B30015.8││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1215.6││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B4014││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B1014││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B514││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1014││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1014││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B1014││00000000港商德意志德銀德意志銀行B713.95││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1014││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1314││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B3014.5││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1514.5││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1014.45││00000000港商德意志德銀德意志銀行B714.4││00000000港商德意志德銀德意志銀行B714.5││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1014.5││0000000000000港商德意志德銀德意志銀行B714.5││0000000港商德意志德銀德意志銀行B814.45││0000000港商德意志德銀德意志銀行B514.4││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1514.75││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B814.2││00000000港商德意志德銀德意志銀行B714.15││00000000港商德意志德銀德意志銀行B814.5││00000000港商德意志德銀德意志銀行B3014.6││00000000港商德意志德銀德意志銀行B814.75││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1014.85││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1514.8││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B2714.8││00000000港商德意志德銀德意志銀行B514.85││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1014.8││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1214.8││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B2014.7││00000000港商德意志德銀德意志銀行B5014.8││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1014.75││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1514.8││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1214.75││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1514.8││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B2014.7││00000000港商德意志德銀德意志銀行B8014.8││00000000港商德意志德銀德意志銀行B4014.8││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B714.8││00000000港商德意志德銀德意志銀行B1014.8││00000000港商德意志德銀德意志銀行B214.9││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B7514.8││00000000港商德意志德銀德意志銀行B2514.8││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B2014.8││00000000港商德意志德銀德意志銀行B4014.8││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B3014.45││00000000港商德意志德銀德意志銀行B2014.45││00000000港商德意志德銀德意志銀行B2014.45││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B5015.45││00000000港商德意志德銀德意志銀行B5015.45││00000000港商德意志德銀德意志銀行B5014.45││00000000000000港商德意志德銀德意志銀行B2014││00000000港商德意志德銀德意志銀行B2614.25│└─────────────────────────────────────┘附表五：堃昶公司與阜豐投資顧問公司相對成交明細表：
┌─────────────────────────────────────┐│日期委託時間證券商姓名買賣委託數量委託價格│├─────────────────────────────────────┤│00000000000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B30015.5││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B30015.55││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B30015.55││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B30015.55││00000000000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B15015.4││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B12015.5││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B18015.6││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B20015.4││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B20015.45││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B20015.5││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B20015.4││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B23915.45││0000000000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B514.5││0000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B514.55││0000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B514.6││00000000000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B1015││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B1014.95││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B1014.9││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B1014.85││00000000000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B2014.95││00000000000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B2513.8││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B1513.85││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B2013.8││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B1013.8││00000000000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B6014.7││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B3014.7││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B1514.65││00000000000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B1014.75││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B1014.75││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B3014.75││00000000美商高盛亞匯豐銀行託管商高B22015│└─────────────────────────────────────┘附表六：堃昶公司利用之人頭帳戶賣出堃昶公司股票情形┌──┬────┬────┬───┬───────┬────────┐│編號│成交日期│成交數量│成交價│賣方│買方│├──┼────┼────┼───┼───────┼────────┤│１│94.04.22│5│16.00│周祝民│德銀德意志銀行││││2│16.00│◎股票帳戶：│◎股票帳戶│││94.04.26│1│15.65│華南永昌證券│港商德意志證券│││94.04.29│2│15.70│000000-0│0000000││││2│15.75│││││├────┤││││││小計12││││├──┼────┼────┼───┼───────┼────────┤│２│94.04.21│280│15.80│胡秀娥│德銀德意志銀行││⑴││142│15.90│◎股票帳戶：│◎股票帳戶│││94.04.22│60│16.00│統一綜合證券│港商德意志證券││││││延平分公司│0000000│││├────┤│6384-3│││││小計482│││││├────┼────┼───┼───────┼────────┤│⑵│94.04.22│210│16.00│胡秀娥│德銀德意志銀行││││││◎股票帳戶：│◎股票帳戶││││││康和證券│港商德意志證券│││├────┤│10790-8│0000000││││小計210│││││├────┼────┼───┼───────┼────────┤│⑶│94.05.04│120│15.50│胡秀娥│匯豐銀行託管高盛││││200│15.40│◎股票帳戶：│◎股票帳戶：││││200│15.45│富邦綜合證券│美商高盛證券││││37│15.40│新店分公司│0000000││││││6618-3││││├────┤││││││小計557│││││├────┴────┴───┴───────┴────────┤││賣出數量總計1,249│├──┼────┬────┬───┬───────┬────────┤│３│94.04.20│3│15.50│黃嘉豪│德銀德意志銀行││⑴││443│15.50│◎股票帳戶：│◎股票帳戶│││94.04.22│66│16.00│統一綜合證券│港商德意志證券││││77│16.00│延平分公司│0000000│││94.04.26│214│15.65│6252-7│││││6│15.70││││││232│15.70││││││8│15.75││││││208│15.75│││││94.04.29│250│15.65││││││70│15.70│││││├────┤││││││小計1577│││││├────┼────┼───┼───────┼────────┤│⑵│94.04.22│7│16.00│黃嘉豪│德銀德意志銀行│││94.04.28│198│15.65│◎股票帳戶：│◎股票帳戶││││2│15.70│富邦綜合證券│港商德意志證券││││183│15.70│新店分公司│0000000││││17│15.75│7040-9│││││181│15.75│││││94.04.29│152│15.70││││││180│15.75││││││8│15.75│││││94.05.03│287│15.70││││││284│15.70││││││13│15.70│││││├────┼───┼───────┼────────┤││94.05.03│295│15.55│黃嘉豪│匯豐銀行託管高盛│││94.05.04│190│15.40│◎股票帳戶：│◎股票帳戶：││││7│15.40│富邦綜合證券│美商高盛證券│││├────┤│新店分公司│0000000││││小計2004││7040-9│││├────┴────┴───┴───────┴────────┤││賣出數量總計3,581│├──┼────┬────┬───┬───────┬────────┤│４│94.04.21│4│15.95│楊佳慧│德銀德意志銀行││⑴││4│15.90│◎股票帳戶：│◎股票帳戶│││94.04.22│9│16.00│華南永昌證券│港商德意志證券││││9│15.95│000000-0│0000000│││94.04.25│12│15.50│││││├────┼───┼───────┼────────┤││94.05.04│10│15.40│楊佳慧│匯豐銀行託管高盛││││8│15.45│◎股票帳戶：│◎股票帳戶：││││││華南永昌證券│美商高盛證券││││││000000-0│0000000│││├────┤││││││小計56│││││├────┼────┼───┼───────┼────────┤│⑵│94.04.21│306│15.95│楊佳慧│德銀德意志銀行│││94.12.22│4│16.00│◎股票帳戶：│◎股票帳戶││││17│16.00│統一綜合證券│港商德意志證券││││142│16.00│延平分公司│0000000│││94.04.25│148│15.50│6253-0│││││2│15.55││││││145│15.55││││││5│15.60││││││134│15.60││││││1│15.60││││││2│15.50│││││├────┤││││││小計906│││││├────┼────┼───┼───────┼────────┤│⑶│94.05.03│283│15.60│楊佳慧│德銀德意志銀行││││12│15.60│◎股票帳戶：│◎股票帳戶││││││富邦綜合證券│港商德意志證券││││││新店分公司│0000000││││││7041-2││││├────┼───┼───────┼────────┤│││300│15.50│楊佳慧│匯豐銀行託管高盛││││31│15.45│◎股票帳戶：│◎股票帳戶：││││148│15.40│富邦綜合證券│美商高盛證券││││││新店分公司│0000000││││││7041-2││││├────┤││││││小計774│││││├────┴────┴───┴───────┴────────┤││賣出數量總計1,736│├──┼────┬────┬───┬───────┬────────┤│５│94.04.25│238│15.50│蔡慧貞│德銀德意志銀行││││12│15.50│◎股票帳戶：│◎股票帳戶││││180│15.50│富邦綜合證券│港商德意志證券││││70│15.50│新店分公司│0000000││││││6617-0││││├────┼───┼───────┼────────┤││94.05.04│148│15.40│蔡慧貞│匯豐銀行託管高盛││││2│15.60│◎股票帳戶：│◎股票帳戶：││││120│15.60│富邦綜合證券│美商高盛證券││││41│15.60│新店分公司│0000000││││200│15.45│6617-0│││││8│15.40│││││├────┤││││││小計1019│││││├────┴────┴───┼───────┴────────┤││賣出數量總計1,019││├──┼─────────────┼────────────────┤│合計│此時期總計賣出7,597張│此時期總計相對交易買入8,000張│└──┴─────────────┴────────────────┘附表七：堃昶公司與阜豐投資顧問公司相對成交明細表：
┌─────────────────────────────────────┐│日期委託時間證券商姓名買賣委託數量委託價格│├─────────────────────────────────────┤│00000000000000和通全中清B1814.65││00000000和通全中清B2214.65││00000000和通全中清B1014.65││00000000和通全中清B814.65││00000000和通全中清B814.65││00000000和通全中清B514.65││00000000和通全中清B714.65││00000000和通全中清B1014.65││00000000和通全中清B814.65││00000000和通全中清B414.65││00000000000000和通全台蘭B214.65││00000000和通全台蘭B314.65││00000000和通全台蘭B514.65││00000000和通全台蘭B814.65││00000000和通全台蘭B2014.7││00000000和通全台蘭B1014.7││00000000和通全台蘭B2514.7││00000000和通全台蘭B1014.7││00000000和通全台蘭B1314.7││00000000和通全台芝B1214.7││00000000和通全台芝B214.7││00000000和通全台芝B514.7││00000000和通全台芝B314.7││00000000和通全台芝B814.7││00000000和通全台芝B1214.7││00000000和通全台芝B1514.7││00000000和通全台芝B1714.65││00000000和通全台芝B1514.65││00000000000000和通全台蘭B1514.9││00000000和通全台蘭B1014.9││00000000和通全台蘭B1014.8││00000000和通全台蘭B1814.9││00000000和通全台蘭B714.9││00000000和通全台蘭B1214.9││00000000和通全台蘭B814.8││00000000和通全台蘭B1214.85││00000000和通全中清B1514.8││00000000和通全中清B1014.8││00000000和通全中清B1014.9││00000000和通全台芝B1214.9││00000000和通全台芝B514.9││00000000和通全台芝B814.9││00000000和通全台芝B814.9││00000000和通全台芝B1514.9││00000000和通全台芝B1814.9││00000000和通全台芝B714.9││00000000000000和通全台蘭B1214.85││00000000和通全台蘭B1014.85││00000000和通全台蘭B814.85││00000000和通全台蘭B2014.8││00000000和通全台蘭B1814.8││00000000和通全台蘭B1214.8││00000000和通全台蘭B1014.8││00000000和通全台蘭B1014.8││00000000和通全台蘭B1514.8││00000000和通全台蘭B1814.8││00000000和通全台蘭B914.8││00000000和通全台蘭B1214.8││00000000和通全台蘭B1614.8││00000000和通全台蘭B1014.8││00000000和通全台蘭B1214.7││00000000和通全台蘭B814.7││00000000和通全台蘭B214.7││00000000和通全台蘭B314.7││00000000和通全台蘭B1014.7││00000000000000和通全台蘭B1214.7││00000000和通全台蘭B1814.75││00000000和通全台蘭B1014.75││00000000和通全台蘭B1614.75││00000000和通全台蘭B3514.75││00000000和通全台蘭B914.75││00000000和通全台蘭B814.75││00000000和通全台蘭B514.75││00000000和通全台蘭B1014.75││00000000和通全台蘭B1514.75││00000000和通全台蘭B1214.75││00000000和通全台蘭B1214.75││00000000和通全台蘭B814.75││00000000和通全台蘭B5014.75││00000000和通全台蘭B1014.75││00000000和通全台蘭B2014.8││00000000000000和通全台蘭B1814.75││00000000和通全台蘭B1214.75││00000000和通全台蘭B1514.75││00000000和通全台蘭B514.75││00000000和通全台蘭B814.75││00000000和通全台蘭B1014.75││00000000和通全台蘭B1214.75││00000000和通全台蘭B1514.75││00000000和通全台蘭B1114.75││00000000和通全台蘭B2514.75││00000000和通全台蘭B1714.75││00000000和通全台蘭B2514.75││00000000和通全台蘭B1614.75││00000000和通全台蘭B814.75││00000000和通全台蘭B514.75││00000000和通全台蘭B1015.8││00000000000000和通全台芝B1214.75││0000000000000和通全中清B1014.7││0000000和通全中清B1214.7││00000000和通全中清B5814.65││00000000和通全中清B2014.65││00000000和通全中清B3014.65││00000000和通全中清B1514.7││00000000和通全中清B3514.75││0000000000000和通全中清B1014.75││0000000和通全中清B1014.75││00000000和通全中清B714.6││00000000和通全中清B514.7││00000000和通全中清B2514.75││00000000和通全中清B3014.7││00000000和通全中清B3514.7││00000000和通全中清B2514.7││00000000和通全中清B2014.7││00000000和通全中清B1214.7││00000000和通全中清B1814.8││00000000和通全中清B2914.7││00000000和通全中清B3014.75││00000000000000和通全中清B1814.75││00000000和通全中清B1214.75││00000000和通全中清B1514.75││00000000和通全中清B1514.75││00000000和通全中清B514.75││00000000和通全中清B2014.75││00000000和通全中清B1614.75││00000000和通全中清B1914.75│└─────────────────────────────────────┘附表八：全偉成利用全台蘭、全台芝、全中清及匯豐銀行托管高
盛等帳戶為相對交易之情形┌──┬────┬────┬───┬───────┬──────┐│編號│成交日期│成交數量│成交價│賣方│買方│├──┼────┼────┼───┼───────┼──────┤│１│94.10.18│2│14.65│周祝民│全台蘭││││3│14.65│◎股票帳戶：│◎股票帳戶：││││5│14.65│華南永昌證券│台証證券││││8│14.65│000000-0│和通分公司││││20│14.70││1891-0││││10│14.70││││││25│14.70││││││10│14.70││││││13│14.70│││││94.10.19│15│14.90││││││9│14.90││││││10│14.80││││││18│14.90││││││7│14.90││││││12│14.90││││││8│14.80││││││11│14.85│││││94.10.20│12│14.85││││││10│14.85││││││20│14.80││││││18│14.80││││││12│14.80││││││10│14.80││││││10│14.80││││││15│14.80││││││18│14.80││││││9│14.80││││││12│14.80││││││16│14.80││││││12│14.70││││││8│14.70││││││2│14.70││││││3│14.70││││││10│14.70│││││94.10.21│10│14.70││││││11│14.75││││││10│14.75││││││16│14.75││││││35│14.75││││││9│14.75││││││8│14.75││││││5│14.75││││││10│14.75││││││15│14.75││││││12│14.75││││││12│14.75││││││6│14.75││││││2│14.75││││││6│14.75││││││40│14.75││││││1│14.75││││││9│14.80│││││94.10.24│18│14.75││││││12│14.75││││││15│14.75││││││5│14.75││││││8│14.75││││││10│14.75││││││12│14.75││││││15│14.75││││││11│14.75││││││25│14.75││││││17│14.75││││││25│14.75││││││16│14.75││││││8│14.75││││││5│14.75│││││├────┤││││││合計802││││├──┼────┼────┼───┼───────┼──────┤│２│94.10.18│12│14.70│周祝民│全台芝││││2│14.70│◎股票帳戶：│◎股票帳戶：││││5│14.70│華南永昌證券│台証證券││││3│14.70│000000-0│和通分公司││││8│14.70││1896-5││││10│14.70││││││2│14.70││││││13│14.70││││││17│14.65││││││15│14.65│││││94.10.19│12│14.90││││││4│14.90││││││8│14.90││││││8│14.90││││││15│14.90││││││18│14.90││││││7│14.90│││││94.10.25│11│14.75│││││├────┤││││││合計170││││├──┼────┼────┼───┼───────┼──────┤│３│94.10.17│18│14.65│周祝民│全中清││││22│14.65│◎股票帳戶：│◎股票帳戶：││││10│14.65│華南永昌證券│台証證券││││8│14.65│000000-0│和通分公司││││8│14.65││1897-8││││5│14.65││││││7│14.65││││││10│14.65││││││8│14.65││││││4│14.65│││││94.10.19│15│14.80││││││9│14.80││││││10│14.90│││││94.10.26│8│14.70││││││2│14.70││││││1│14.70││││││58│14.65││││││10│14.70│││││├────┤││││││合計213││││├──┼────┼────┼───┼───────┼──────┤│４│94.10.26│30│14.65│黃嘉豪│全中清││││││◎股票帳戶：│◎股票帳戶：││││││富邦綜合證券│台証證券││││││新店分公司│和通分公司││││││7040-9│1897-8│├──┼────┼────┼───┼───────┼──────┤│５│94.10.26│20│14.65│楊佳慧│全中清││││29│14.75│◎股票帳戶：│◎股票帳戶：│││94.10.27│10│14.75│富邦綜合證券│台証證券││││20│14.75│新店分公司│和通分公司││││30│14.70│7041-2│1897-8││││35│14.70││││││25│14.70││││││20│14.70││││││3│14.70││││││17│14.70││││││1│14.70││││││14│14.70││││││15│14.70││││││20│14.70│││││94.10.28│12│14.75││││││6│14.75││││││6│14.75││││││6│14.75││││││9│14.75││││││6│14.75││││││9│14.75││││││5│14.75││││││5│14.75││││││1│14.75││││││14│14.75││││││6│14.75││││││10│14.75││││││6│14.75│││││├────┤││││││合計360││││├──┼────┼────┼───┼───────┼──────┤│６│94.10.31│合計252││楊佳慧│匯豐銀行託管││││││◎股票帳戶：│高盛││││││富邦綜合證券│◎股票帳戶：││││││新店分公司│美商高盛證││││││7041-2│券0000000│├──┼────┴────┴───┼───────┴──────┤│合計│此時期總計賣出1,872張│此時期總計相對交易買入1,845││││張│└──┴─────────────┴──────────────┘附表九：協禧公司與阜豐投資顧問公司相對成交明細表：
┌──────────────────────────────────────┐│成交日期成交時間證券商名稱投資人姓名買賣別成交數量成交價格│├──────────────────────────────────────┤│00000000000000 港商德銀 德意志銀行B200015.85││00000000000000港商德銀德意志銀行B200015.95││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.95││00000000000000港商德銀德意志銀行B200015.95││00000000000000港商德銀德意志銀行B100015.95││00000000000000港商德銀德意志銀行B900016││00000000000000港商德銀德意志銀行B500016││00000000000000港商德銀德意志銀行B00000000││00000000000000港商德銀德意志銀行B200016.1││00000000000000港商德銀德意志銀行B600016.1││00000000000000港商德銀德意志銀行B200016.1││00000000000000港商德銀德意志銀行B500016.1││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.1││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.1││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.1││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.1││00000000000000港商德銀德意志銀行B100016.1││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2││00000000000000港商德銀德意志銀行B100016.2││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2││00000000000000港商德銀德意志銀行B100016.3││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.3││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.1││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.1││00000000000000港商德銀德意志銀行B300016.2││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2││00000000000000港商德銀德意志銀行B200016.2││00000000000000港商德銀德意志銀行B200016.2││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2││00000000000000港商德銀德意志銀行B100016.2││00000000000000港商德銀德意志銀行B100016.2││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.25││00000000000000港商德銀德意志銀行B100016.25││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.25││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.25││00000000000000港商德銀德意志銀行B500016.25││826000│├──────────────────────────────────────┤│0000000000000兆豐亞達投資開發股份S100016││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.9││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S100015.85││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S300015.85││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S500015.85││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S100015.85││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S500015.85││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.85││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S200015.9││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.85││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S100015.9││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.85││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.85││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S500015.85││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.85││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S200015.9││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.85││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S500015.85││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.85││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.85││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S200015.85││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S300015.85││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S900016││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S300015.95││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.95││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S500015.95││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S200015.95││00000000000000太平亞達投資開發股份S0000000.1││00000000000000太平亞達投資開發股份S0000000.15││00000000000000太平亞達投資開發股份S0000000.15││00000000000000太平亞達投資開發股份S300016.2││283000│├──────────────────────────────────────┤│0000000000000兆豐亞達投資開發股份S100016.4││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S800016.35││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S900016.35││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S100016.35││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.4││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S300016.4││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.35││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.35││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.35││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S500016.4││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S100016.4││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S200016.45││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.4││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.4││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S00000000.35││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S300016.45││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S00000000.35││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S300016.35││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S300016.35││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S100016.35││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S200016.35││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S100016.4││00000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.4││731000│├──────────────────────────────────────┤│00000000000000統一林美棉S500016.35││00000000000000統一林美棉S300016.35││00000000000000統一林美棉S100016.35││00000000000000統一林美棉S500016.35││00000000000000統一林美棉S0000000.4││00000000000000統一林美棉S0000000.4││100000│├──────────────────────────────────────┤│0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.35││0000000000000港商德銀德意志銀行B500016.35││00000000000000港商德銀德意志銀行B500016.35││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.4││100000│├──────────────────────────────────────┤│0000000000000美商匯豐銀行託管商高B0000000.4││0000000000000美商匯豐銀行託管商高B300016.4││0000000000000美商匯豐銀行託管商高B0000000.35││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B0000000.4││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B0000000.4││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B0000000.4││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B0000000.4││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B100016.35││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B00000000.35││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B400016.35││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B0000000.35││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B00000000.35││690000│├──────────────────────────────────────┤│0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5││0000000000000港商德銀德意志銀行B500016.5││154000│├──────────────────────────────────────┤│0000000000000兆豐亞達投資開發股份S100016.5││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S200016.5││0000000000000太平亞達投資開發股份S0000000.5││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.5││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.5││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S500016.5││0000000000000兆豐亞達投資開發股份S0000000.55││154000│└──────────────────────────────────────┘附表十：合騏公司與阜豐投資公司相對成交明細表：
┌─────────────────────────────────────────────┐│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.4001,979,600 張玉真 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.4002,020,000張玉真││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.400404,000張玉真││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.400404,000張玉真││00000000000000港商德銀德意志銀行B100040.30040,300張玉真││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.3003,828,500許惠勛││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.4001,090,800劉長福││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.3002,821,000 錢貴英 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100040.30040,300錢貴英││00000000000000港商德銀德意志銀行B100040.40040,400錢貴英││00000000000000港商德銀德意志銀行B100040.30040,300謝季芳││00000000000000港商德銀德意志銀行B100040.40040,400謝季芳││00000000.34712,749,600│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7002,360,600 林美吟 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B200040.70081,400林美吟││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7001,302,400林美吟││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700407,000林美吟││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7001,953,600侯寶柚││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7002,035,000侯寶柚││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7002,035,000 陳銘鴻 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7002,035,000陳銘鴻││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7002,035,000陳銘鴻││00000000,245,000│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700407,000李維傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B400040.700162,800李維傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700936,100林美吟││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700814,000林美吟││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7001,668,700林美吟││00000000000000港商德銀德意志銀行B800040.800326,400林美吟││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8001,224,000林美吟││0000000000000港商德銀德意志銀行B900040.900368,100侯寶柚││0000000000000港商德銀德意志銀行B200040.90081,800侯寶柚││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700651,200侯寶柚││00000000000000港商德銀德意志銀行B700040.700284,900侯寶柚││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700773,300侯寶柚││00000000000000港商德銀德意志銀行B400040.800163,200侯寶柚││00000000000000港商德銀德意志銀行B300040.800122,400侯寶柚││0000000000000港商德銀德意志銀行B400040.900163,600張淑美││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.800816,000張淑美││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.800408,000陳銘鴻││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8002,040,000陳銘鴻││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.800408,000陳銘鴻││0000000000000港商德銀德意志銀行B500040.900204,500 葉增明 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B500040.800204,000 劉春鳳 ││00000000.76012,228,000│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│00000000000000港商德銀德意志銀行B500040.600203,000內庄投資股││份有限││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.6001,827,000吳錦池││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7001,343,100吳錦池││00000000000000港商德銀德意志銀行B300040.700122,100李維傑││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.6001,015,000 陳義雄 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.600609,000陳義雄││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700651,200陳義雄││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.600406,000渣打銀凱基││00000000000000港商德銀德意志銀行B200040.70081,400渣打銀凱基││00000000000000港商德銀德意志銀行B400040.700162,800渣打銀凱基││00000000000000港商德銀德意志銀行B200040.70081,400馮博文││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7002,035,000 黃麗淑 ││00000000.6528,537,000│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.3001,934,400林正仁││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.3001,894,100林正仁││00000000000000港商德銀德意志銀行B300040.300120,900林正仁││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2001,326,600林正仁││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7002,035,000 林雅婷 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,903,500林雅婷││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2001,085,400林雅婷││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.6001,867,600陳秀玲││0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.60040,600陳秀玲││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.6001,989,400陳秀玲││00000000000000港商德銀德意志銀行B200040.30080,600渣打銀凱基││0000000000000港商德銀德意志銀行B300040.600121,800 黃睿朋 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.40040,400 潘秋蘭 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B300040.500121,500 蔡明 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2001,608,000蔡明││00000000.42516,169,800│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.4001,575,600 方麗嬌 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.4001,252,400方麗嬌││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700895,400陳昱 儒全權 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100040.50040,500陳 黃惠珍 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100040.50040,500陳黃惠珍││00000000000000港商德銀德意志銀行B500040.500202,500陳黃惠珍││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,579,500 黃秋燕 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,215,000黃秋燕││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.500405,000黃秋燕││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700529,100蔡明││00000000000000港商德銀德意志銀行B800040.700325,600蔡明││00000000000000港商德銀德意志銀行B700040.700284,900蔡明││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,579,500 蔡萬金 ││00000000.5129,925,500│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.30041,300 吳宇凡 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.300413,000 呂錦輝 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.25041,250 李登豐 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.3002,065,000李維傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B800041.300330,400李維傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.3001,073,800李維傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.250412,500林正仁││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.250412,500林正仁││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.000574,000 林吳素美 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.0002,583,000 林旺松 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B00000000.2504,125,000林旺松││00000000000000港商德銀德意志銀行B500041.250206,250 邱文斌 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B500041.250206,250 柳金蓮 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.30041,300 高義成 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.0001,804,000張淑美││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.3001,073,800張淑美││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.3001,941,100張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B300041.000123,000 許哲毓 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.300991,200 陳昱儒全權 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.300991,200陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B600041.000246,000 陳億龍 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.25041,250 賈曙華 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.25041,250 劉學寶 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.25041,250 劉濟豪 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.30041,300 蔡玉華 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.30041,300 蔡武田 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.250536,250 蔡騰輝 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.30041,300 鄭春雄 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B300041.250123,750謝輝隆││00000000.20720,603,500│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│0000000000000港商德銀德意志銀行B100041.10041,100方麗嬌││00000000000000港商德銀德意志銀行B200041.40082,800 古姮惠 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B900041.200370,800呂錦輝││0000000000000港商德銀德意志銀行B100041.20041,200呂錦輝││0000000000000港商德銀德意志銀行B400041.200164,800呂錦輝││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2001,483,200李維傑││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.200535,600李維傑││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2001,936,400李維傑││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.200,700,400林正仁││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.1002,055,000林正仁││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.100411,000林正仁││00000000000000港商德銀德意志銀行B500041.400207,000林正仁││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.40041,400 林怡伶 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B500041.400207,000柳金蓮││00000000000000港商德銀德意志銀行B200041.40082,800 胡家蓉 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B300041.200123,600 高碧娥 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.4001,821,600張玉真││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.4001,407,600張玉真││0000000000000港商德銀德意志銀行B400041.200164,800張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B500041.200206,000張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B200041.20082,400張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B400041.200164,800張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B300041.200123,600張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B200041.20082,400張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2001,936,400張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.1001,602,900許素珍││0000000000000港商德銀德意志銀行B600041.100246,600許素珍││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.1001,808,400許素珍││0000000000000港商德銀德意志銀行B200041.20082,400許素珍││0000000000000港商德銀德意志銀行B100041.20041,200 陳明彬 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B200041.40082,800 蔡春益 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.40041,400 謝佩芳 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B400041.400165,600謝輝隆││00000000.21118,545,000│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│0000000000000港商德銀德意志銀行B200041.20082,400李維傑││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.1001,849,500 洪宗哲 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B300041.200123,600洪宗哲││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2001,936,400張玉真││0000000000000港商德銀德意志銀行B300041.100123,300張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B200041.10082,200張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2001,936,400許素珍││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.0002,050,000陳謝美英││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.00041,000陳謝美英││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.0002,009,000陳謝美英││0000000000000港商德銀德意志銀行B100041.20041,200 廖正義 ││00000000.10010,275,000│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.50041,500 王正宏 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B100041.20041,200 王君如 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B200041.50083,000 李正元 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2001,854,000李維傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B300041.400124,200林正仁││0000000000000港商德銀德意志銀行B100041.20041,200 林怡安 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B300041.500124,500柳金蓮││00000000000000港商德銀德意志銀行B200041.50083,000柳金蓮││00000000000000港商德銀德意志銀行B200041.50083,000柳金蓮││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.0002,050,000洪宗哲││0000000000000港商德銀德意志銀行B300041.200123,600洪宗哲││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.4002,028,600洪琿伶││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5002,075,000洪琿伶││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.40041,400胡家蓉││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.50041,500胡家蓉││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.50041,500胡家蓉││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.4002,028,600許素珍││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.4001,904,400許素珍││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,950,500陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,618,500陳昱儒全權││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.3002,023,700陳謝美英││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.4002,028,600陳謝美英││0000000000000港商德銀德意志銀行B200041.20082,400 曾隆一 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.40041,400賈曙華││00000000000000港商德銀德意志銀行B200041.50083,000賈曙華││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.200453,200蔡萬金││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.200535,600蔡萬金││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.200947,600蔡萬金││0000000000000港商德銀德意志銀行B100041.20041,200鄭春雄││00000000000000港商德銀德意志銀行B200041.50083,000謝輝隆││0000000000000港商德銀德意志銀行B100041.30041,300 魏東春 ││00000000.34622,740,200│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│00000000000000港商德銀德意志銀行B100040.90040,900 何承勳 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.00041,000吳宇凡││0000000000000港商德銀德意志銀行B500041.200206,000呂錦輝││0000000000000港商德銀德意志銀行B500041.200206,000呂錦輝││00000000000000港商德銀德意志銀行B300041.000123,000林正仁││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2002,678,000林旺松││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.200988,800林旺松││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.900818,000洪琿伶││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.9001,145,200洪琿伶││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.1001,233,000洪琿伶││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.100822,000洪琿伶││00000000000000港商德銀德意志銀行B200041.10082,200洪琿伶││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.00041,000洪琿伶││0000000000000港商德銀德意志銀行B500041.200206,000 陳世愛 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.9001,063,400陳昱儒全權││0000000000000港商德銀德意志銀行B400040.900163,600陳昱儒全權││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.9001,227,000陳昱儒全權││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.900654,400陳昱儒全權││0000000000000港商德銀德意志銀行B300040.900122,700陳昱儒全權││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.900736,200陳昱儒全權││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.9001,186,100陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2001,071,200陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.100411,000陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.1001,561,800陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B400041.100164,400陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.100822,000陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.1001,068,600陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.0001,230,000陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.0001,230,000陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.000820,000陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.00041,000 陳柳君 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100040.90040,900 蔡春惠 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.900981,600蔡萬金││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.200824,000 蔡德耀 全權││00000000.04324,051,000│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.9001,349,700李維傑││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.000984,000李維傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B200040.90081,800李維傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.900572,600李維傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.9001,390,600李維傑││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.000615,000林正仁││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.800816,000張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.800816,000張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8001,224,000張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.900695,300張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.900531,700張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.900695,300張淑美││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.000410,000張淑美││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7002,035,000陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700569,800陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B300040.700122,100陳昱儒全權││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7001,302,400陳昱儒全權││0000000000000港商德銀德意志銀行B100041.00041,000 黃淑真 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100040.70040,700鄭春雄││00000000.83714,293,000│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.50040,500 王漢瑋 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5003,928,500 吳文祥 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.6001,218,000吳文祥││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7002,037,500吳文祥││00000000000000港商德銀德意志銀行B100040.50040,500吳春月││00000000000000港商德銀德意志銀行B500040.700203,500吳春月││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7001,221,000吳春月││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7001,221,000吳春月││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7001,098,900吳春月││00000000000000港商德銀德意志銀行B600040.700244,200 李維昌 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.500688,500林金玉││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.500526,500林金玉││0000000000000港商德銀德意志銀行B300040.500121,500 林淑玫 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B500040.500202,500林淑玫││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.800816,000林淑玫││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8001,101,600林淑玫││00000000000000港商德銀德意志銀行B300040.800122,400林淑玫││00000000000000港商德銀德意志銀行B200040.80081,600林淑玫││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.800816,000林淑玫││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8001,142,400林淑玫││00000000000000港商德銀德意志銀行B200040.80081,600林淑玫││00000000000000港商德銀德意志銀行B200040.70081,400邱文斌││00000000000000港商德銀德意志銀行B200040.70081,400 徐靜茹 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.50040,500 張勤孟 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B300040.800122,400許素珍││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,296,000陳其盟││00000000000000港商德銀德意志銀行B200040.50081,000 陳瑞琴 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5002,187,000 陳艷聰 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.50040,500 彭炳翰 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.50040,500彭炳翰││00000000000000港商德銀德意志銀行B100040.80040,800 曾榆蓁 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,701,000 潘麗珍 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7001,953,600 蔡伯宗 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8001,917,600 謝榮耀 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8001,917,600 顏火棗 ││00000000.65128,455,500│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.70040,700王麗純││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8003,019,200王麗純││0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.70040,700 田日春 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.600568,400吳文祥││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7002,482,700吳文祥││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7002,849,000吳文祥││0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.70040,700吳文祥││00000000000000港商德銀德意志銀行B300040.800122,400吳春月││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7001,221,000吳春月││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700407,000 李訓豐 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B300040.800122,400林淑玫││0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.70040,700 范書豪 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.6002,679,600陳新寶││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.600568,400 黃仁志 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.600812,000黃仁志││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.600852,600黃仁志││0000000000000港商德銀德意志銀行B400040.700162,800楊鴻津││0000000000000港商德銀德意志銀行B300040.700122,100謝輝隆││0000000000000港商德銀德意志銀行B300040.700122,100謝輝隆││00000000.68616,274,500│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.4001,212,000 田胡金治 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.6002,030,000吳文祥││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.6502,032,500吳文祥││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.600406,000 吳坤霖 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B00000000.5004,050,000吳春月││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700936,100吳春月││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2002,018,800吳憲昌││0000000000000港商德銀德意志銀行B500040.600203,000林淑玫││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7001,098,900林淑玫││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.400404,000施輝虎││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,822,500施輝虎││00000000000000港商德銀德意志銀行B100041.20041,200 莊賢能 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.50040,500 陳力瑋 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.60040,600 湯明璋 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B400040.500162,000黃秀如││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,498,500黃秀如││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.6001,624,000黃秀如││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.500931,500 黃嘉晟 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B400040.600162,400楊鴻津││00000000.61720,714,500│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.2001,236,000 王懿平 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B200040.90081,800林正仁││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.200824,000 陳玉蓮 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.9001,145,200陳慧芬││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.9001,717,800陳慧芬││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.9001,145,200劉長福││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.9002,045,000劉長福││00000000.9758,195,000│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,215,000吳錦池││0000000000000港商德銀德意志銀行B200040.50081,000吳錦池││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.500567,000吳錦池││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,377,000吳錦池││0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.50040,500吳錦池││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.500810,000吳錦池││0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.50040,500吳錦池││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.500972,000 沈世耀 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.6002,639,000林正仁││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,174,500陳昱儒全權││0000000000000港商德銀德意志銀行B100040.50040,500陳昱儒全權││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.500972,000陳慧芬││00000000000000港商德銀德意志銀行B200040.60081,200陳慧芬││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.6001,339,800陳慧芬││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.500810,000劉長福││00000000.53312,160,000│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,093,500李維傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700854,700李維傑││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.500850,500陳香文││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.5001,174,500陳香文││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.600812,000陳香文││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.6001,218,000陳香文││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.500931,500陳香文││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700488,400陳香文││00000000.5637,423,100│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│0000000000000港商德銀德意志銀行B100032.90032,900 王錦江 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B200032.40064,800 吳鴻坤 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B300032.70098,100吳鴻坤││00000000000000港商德銀德意志銀行B300032.80098,400吳鴻坤││00000000000000港商德銀德意志銀行B200032.90065,800吳鴻坤││0000000000000港商德銀德意志銀行B100032.00032,000 林俊地 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B100032.90032,900 林秋進 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7001,536,900林慧敏││00000000000000港商德銀德意志銀行B300032.80098,400林慧敏││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8001,640,000林慧敏││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.9001,645,000林慧敏││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8001,640,000林慧敏││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.800328,000林慧敏││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8001,312,000林慧敏││0000000000000港商德銀德意志銀行B300032.90098,700 張素真 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B600032.000192,000 郭榮川 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B300032.00096,000 陳玉棠 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B500032.800164,000 陳振家 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B500032.900164,500 陳營坤 ││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.000320,000 華頓 中小型││證券投││0000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.900329,000華頓中小型││證券投││0000000000000港商德銀德意志銀行B300032.90098,700華頓中小型││證券投││0000000000000港商德銀德意志銀行B700032.900230,300華頓中小型││證券投││0000000000000港商德銀德意志銀行B300032.90098,700 蔡雯琪 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B200032.90065,800蔡雯琪││0000000000000港商德銀德意志銀行B200032.90065,800 鄭哲貞 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100032.80032,800謝季倫││00000000000000港商德銀德意志銀行B100032.90032,900謝季倫││00000000000000港商德銀德意志銀行B100032.90032,900 謝啟松 ││00000000.76110,647,300│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│00000000000000港商德銀德意志銀行B300033.800101,400吳鴻坤││00000000000000港商德銀德意志銀行B300033.800101,400吳鴻坤││00000000000000港商德銀德意志銀行B100033.90033,900李佩燁││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.7001,583,900 沈秀蓁 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B300033.800101,400沈秀蓁││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.800777,400沈秀蓁││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700674,000沈秀蓁││00000000000000港商德銀德意志銀行B300033.800101,400 阮能傑 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B600033.800202,800阮能傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B600033.800202,800阮能傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B600033.800202,800阮能傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B500033.900169,500阮能傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B600033.900203,400阮能傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B600033.800202,800阮能傑││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8001,825,200邱國樑││00000000000000港商德銀德意志銀行B600033.800202,800邱國樑││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8002,298,400邱國樑││00000000000000港商德銀德意志銀行B200033.90067,800邱國樑││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.9001,695,000邱國樑││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.8001,622,400邱國樑││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.800743,600邱國樑││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.800338,000 侯茂松 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B300033.700101,100侯茂松││00000000000000港商德銀德意志銀行B0000000.700337,000侯茂松││00000000000000港商德銀德意志銀行B200033.80067,600 許芝聖 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100033.80033,800 許瑋婷 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100033.90033,900許瑋婷││00000000000000港商德銀德意志銀行B100033.80033,800 許耀明 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B200033.80067,600 黃惠美 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B200033.80067,600 黃惠琴 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B500033.800169,000 黃靖婷 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B500033.900169,500 廖月娥 ││00000000000000港商德銀德意志銀行B100033.70033,700鄭春雄││00000000.79714,566,700│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│0000000000000美商匯豐銀行託管商高B0000000.1001,972,800吳憲昌││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B0000000.0001,025,000吳憲昌││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B0000000.000902,000吳憲昌││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B0000000.0001,148,000陳慧芬││0000000000000美商匯豐銀行託管商高B100041.10041,100楊鴻津││0000000000000美商匯豐銀行託管商高B100041.10041,100 葉長輝 ││0000000000000美商匯豐銀行託管商高B0000000.0002,050,000劉長福││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B0000000.000943,000劉長福││00000000000000美商匯豐銀行託管商高B200041.00082,000 蕭家文 ││00000000.0008,205,000│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│00000000000000和通全中清B0000000.000465,000林信如││00000000000000和通全中清B0000000.0001,550,000林信如││00000000000000和通全中清B0000000.300939,000林信如││00000000000000和通全中清B400031.300125,200黃義盛││00000000000000和通全中清B100031.30031,300黃義盛││00000000.1053,110,500│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│00000000000000和通全台芝B0000000.500567,000李維傑││00000000000000和通全台芝B0000000.300939,000林信如││00000000000000和通全台芝B0000000.3001,533,700林信如││00000000000000和通全台芝B100031.30031,300 陳愛卿 ││0000000.3373,071,000│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│00000000000000和通全台蘭B100033.40033,400 王宏仁 ││00000000000000和通全台蘭B200033.80067,600 余士吉 ││00000000000000和通全台蘭B500033.800169,000吳鴻坤││00000000000000和通全台蘭B0000000.800574,600沈秀蓁││00000000000000和通全台蘭B900033.800304,200 沈金妹 ││00000000000000和通全台蘭B300033.400100,200阮能傑││00000000000000和通全台蘭B0000000.0001,519,000林信如││00000000000000和通全台蘭B0000000.0001,550,000林信如││00000000000000和通全台蘭B0000000.7001,635,000林慧敏││00000000000000和通全台蘭B500033.800169,000 許文雄 ││00000000000000和通全台蘭B100033.40033,400 許榮祥 ││00000000000000和通全台蘭B100033.80033,800 陳育賢 ││00000000000000和通全台蘭B500033.400167,000 曾詩郁 ││00000000000000和通全台蘭B200033.40066,800黃惠美││00000000000000和通全台蘭B100031.00031,000黃惠琴││00000000000000和通全台蘭B500033.400167,000 趙珍器 ││00000000000000和通全台蘭B100033.80033,800 蔡義盛 ││00000000.1496,654,800│├─────────────────────────────────────────────┤│成交日成交時間證券商投資人姓名買賣成交量成交價格成交金額相對交易人│├─────────────────────────────────────────────┤│0000000000000港商德銀德意志銀行S0000000.0000000,000遠雄 委華頓 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S700041.000287,000 遠雄委 華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S00000000.00018,163,000 遠雄委華頓 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S0000000.0002,296,000遠雄委華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S0000000.0003,198,000遠雄委華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S00000000.00014,965,000遠雄委華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S400041.000164,000 黃南金 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S0000000.000410,000 黃永端 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S0000000.000410,000 林文進 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S200041.00082,000 郭富雄 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S200041.00082,000 吳惠珍 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S0000000.000820,000 何淑貞 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S500041.000205,000 黃慈揚 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S0000000.000410,000 胡進德 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S200041.00082,000 陳仁傑 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S100041.00041,000 曾銘瑞 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S100041.00041,000 蔡尚卿 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S300041.000123,000何承勳││0000000000000港商德銀德意志銀行S200041.00082,000 杜雨霖 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S0000000.0001,066,000 王燦興 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S100041.00041,000劉學寶││0000000000000港商德銀德意志銀行S100041.00041,000鄭春雄││0000000000000港商德銀德意志銀行S0000000.000574,000王燦興││0000000000000港商德銀德意志銀行S200041.00082,000 吳村男 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S100041.00041,000李登豐││0000000000000港商德銀德意志銀行S100041.00041,000 葛浩淵 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S500041.000205,000 江郎貴 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S500041.000205,000何淑貞││0000000000000港商德銀德意志銀行S100041.00041,000陳明彬││0000000000000港商德銀德意志銀行S100041.00041,000 葉治芳 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S200041.00082,000王燦興││0000000000000港商德銀德意志銀行S200041.00082,000 邱金池 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S200041.40082,800 林兆淳 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S200041.40082,800 廖運立 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S00000000.40020,493,000遠雄委華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S400041.400165,600遠雄委華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S00000000.4006,085,800遠雄委華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S00000000.40014,407,200遠雄委華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S00000000.4006,085,800遠雄委華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S00000000.90010,558,800遠雄委華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S00000000.9006,536,400遠雄委華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S00000000.9008,463,800遠雄委華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S00000000.9005,907,900遠雄委華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S00000000.90015,000,200遠雄委華頓││0000000000000港商德銀德意志銀行S0000000.900419,000 張圳惠 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S500041.900209,500 郭景團 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S100041.90041,900 李玟璇 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S300041.900125,700 鄧源祿 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S500041.900209,500 盧偉生 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S0000000.900754,200 周金香 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S100041.90041,900 林清松 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S100041.90041,900 孫玉清 ││0000000000000港商德銀德意志銀行S100041.90041,900李維傑││0000000000000港商德銀德意志銀行S200041.90083,800 林翠玲 ││淨賣出000000000.431144,055,400││淨買入000000000.681323,840,500││淨買超000000000.383179,785,100│└─────────────────────────────────────────────┘附錄本案論罪科刑法條：
證券交易法第155條：
對於在證券交易所上市之有價證券，不得有下列各款之行為：
一、在集中交易市場委託買賣或申報買賣，業經成交而不履行交割，足以影響市場秩序。
二、（刪除）
三、意圖抬高或壓低集中交易市場某種有價證券之交易價格，與他人通謀，以約定價格於自己出售，或購買有價證券時，使約定人同時為購買或出售之相對行為。
四、意圖抬高或壓低集中交易市場某種有價證券之交易價格，自行或以他人名義，對該有價證券，連續以高價買入或以低價賣出。
五、意圖造成集中交易市場某種有價證券交易活絡之表象，自行或以他人名義，連續委託買賣或申報買賣而相對成交。
六、意圖影響集中交易市場有價證券交易價格，而散布流言或不實資料。
七、直接或間接從事其他影響集中交易市場有價證券交易價格之操縱行為。
前項規定，於證券商營業處所買賣有價證券準用之。
違反前二項規定者，對於善意買入或賣出有價證券之人所受之損害，應負賠償責任。
第20條第4項規定，於前項準用之。
證券交易法第171條：
有下列情事之一者，處3年以上10年以下有期徒刑，得併科新臺幣1千萬元以上2億元以下罰金：
一、違反第20條第1項、第2項、第155條第1項、第2項、第157條之1第1項或第2項規定。
二、已依本法發行有價證券公司之董事、監察人、經理人或受僱人，以直接或間接方式，使公司為不利益之交易，且不合營業常規，致公司遭受重大損害。
三、已依本法發行有價證券公司之董事、監察人或經理人，意圖為自己或第三人之利益，而為違背其職務之行為或侵占公司資產，致公司遭受損害達新臺幣5百萬元。
犯前項之罪，其犯罪所得金額達新臺幣1億元以上者，處7年以上有期徒刑，得併科新臺幣2千5百萬元以上5億元以下罰金。
有第1項第3款之行為，致公司遭受損害未達新臺幣5百萬元者，依刑法第336條及第342條規定處罰。
犯前三項之罪，於犯罪後自首，如有犯罪所得並自動繳交全部所得財物者，減輕或免除其刑；並因而查獲其他正犯或共犯者，免除其刑。
犯第1項至第3項之罪，在偵查中自白，如有犯罪所得並自動繳交全部所得財物者，減輕其刑；並因而查獲其他正犯或共犯者，減輕其刑至二分之一。
犯第1項或第2項之罪，其犯罪所得利益超過罰金最高額時，得於所得利益之範圍內加重罰金；如損及證券市場穩定者，加重其刑至二分之一。
犯第1項至第3項之罪者，其因犯罪所得財物或財產上利益，除應發還被害人、第三人或應負損害賠償金額者外，以屬於犯人者為限，沒收之。如全部或一部不能沒收時，追徵其價額或以其財產抵償之。
違反第165條之1或第165條之2準用第20條第1項、第2項、第155條第1項、第2項、第157條之1第1項或第2項規定者，依第1項第1款及第2項至前項規定處罰。
第1項第2款、第3款及第2項至第7項規定，於外國公司之董事、監察人、經理人或受僱人適用之。
證券投資信託及顧問法第16條第1項：
任何人非經主管機關核准或向主管機關申報生效後，不得在中華民國境內從事或代理募集、銷售、投資顧問境外基金。
證券投資信託及顧問法第110條：
違反第16條第1項規定，在中華民國境內從事或代理投資顧問境外基金者，處2年以下有期徒刑、拘役或科或併科罰金新臺幣180萬元以下罰金。